사례 연구

다음은 Austin, TX에 있는 Waterloo Associates에서 자본 시장을 감독하는 Cason Beckham, CFA와의 질문과 답변 대화입니다.The following is a question-and-answer conversation with Cason Beckham, CFA, who oversees Capital Markets for Waterloo Associates in Austin, TX.

귀하의 회사와 회사에서의 역할에 대해 조금 말씀해 주세요.

Waterloo Associates는 텍사스 오스틴에 본사를 둔 부티크 private 부동산 회사로, Sun Belt 지역 전역에서 주식, 신용, 메자닌/프리퍼드 및 구조화 금융 전략을 전문으로 합니다. 우리는 약 12명의 전문가로 구성된 소규모 team으로 운영되며, 많은 이들이 여러 역할을 수행합니다.

지난 2년 동안, 회사는 약 1억 달러에서 약 4억 달러의 AUM으로 성장했습니다. 현재 우리는 세 번째 펀드를 조성하고 있으며, 기관 SMA도 관리하고 있습니다. 제 역할에서는 자금 조달과 배포에 중점을 두고 있으며, 우리의 수익률을 잠재 투자자들이 볼 수 있도록 브랜드 인지도와 가시성을 확장하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 인식하고, 저는 창의적인 마케팅과 배포를 도울 솔루션을 찾기 시작했습니다.fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

Nasdaq eVestment(TM) Omni를 Private Funds에 대한 솔루션으로 결정한 이유는 무엇입니까?

나는 사업의 할당 측면에서 일할 때부터 Nasdaq eVestment에 대해 알고 있었습니다. GP 및 자금 조달 측면으로 이동하기 전까지는 Omni 제품과 services에 대해 알지 못했으며, 그것이 매력적이라고 느꼈습니다.Omni product and services until I moved to the GP and fundraising side, and I found it compelling.

데이터베이스 채택이 널리 퍼진 공공 시장 측면에서 출발하여, 저는 private 측면이 새로운 이니셔티브라는 것을 인식했습니다. 그러나 private markets가 빠르게 성장하고 앞으로 수십 년간 계속 확장될 것으로 예상되면서, 이는 상승하는 조류 환경처럼 느껴졌습니다. 만약 private 측면에서의 데이터베이스 채택이 공공 시장 사용과 비슷하게 접근한다면, 우리는 뒤따라가기보다는 앞서 나가고 싶은 기회입니다.public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

최악의 경우, 컨설턴트들이 데이터베이스를 사용합니다. 따라서 최소한 그들과의 가시성을 높일 것입니다.

What benefits stood out to you when you first learned about Omni?

Passive fundraising distribution that could complement the outbound efforts that consume most of my fundraising time.

우리는 컨퍼런스에 참석하지만, 그것들은 시간이 많이 소요되고 종종 비용이 많이 들며, 많은 경우 소규모 회사의 예산을 초과합니다. 많은 컨퍼런스가 LP들이 자주 접하지 못하는 소규모, 틈새, 부티크 매니저들을 가격에서 제외시키는 것은 유감입니다. 우리는 더 작고 저렴한 것을 찾아야 하며, 연중 방문할 수 있는 도시의 수가 제한되어 있기 때문에 확장할 수 있는 범위도 제한적입니다.

투자자들이 우리를 더 쉽게 발견할 수 있도록 더 많은 데이터베이스에 포함되어야 한다는 것을 알고 있었지만, 솔직히 얼마나 많은 데이터베이스가 존재하는지, 각각이 다른 필드와 요구 사항을 가지고 있는지 몰랐습니다. LP로서 데이터를 다운로드한 경험은 있었지만, GP 측에서는 데이터베이스에 제출한 적이 없어서 업로드할 것이 무엇인지 알지 못했습니다.

Omni 이전에 제가 직접 하나를 채우려고 시도했는데, 이는 머리카락을 쥐어뜯고 싶은 경험이었습니다. 관리해야 할 데이터베이스가 12개 이상 있다는 것을 발견했을 때-모두 고유한 형식을 가지고 있었습니다-이는 쉽게 전일제가 될 수 있음을 깨달았습니다.

With Omni, the process is streamlined. The Omni team consults me on what to upload and provides me with templates that serve as guideposts on what information I'm going to need. Once I have all my information gathered and give it to the Omni team, it quickly gets distributed to multiple databases.

의도하지 않은 이점 중 하나는 Omni 프로세스를 위한 모든 정보를 통합함으로써 RFP 신청 절차가 크게 간소화되었다는 것입니다. 이는 대부분의 정성적 및 정량적 데이터를 중앙에서 관리하게 되었기 때문입니다.

어떤 결과를 보셨습니까?

Omni와 함께 시작한 첫 90일 동안, 우리는 두 건의 자발적인 인바운드 문의를 받았습니다: 하나는 컨설턴트로부터, 하나는 RIA로부터였습니다.

당신이 주최한 Curated Opportunities 행사에서 컨설턴트를 소개받았습니다. Nasdaq eVestment가 GP에게 비용 없이 투자자들과 만날 수 있는 행사를 주최한다는 사실은 예상치 못한 기쁨이었으며, 그 대면 만남은 그 컨설턴트와의 대화를 다시 시작하는 데 큰 도움이 되었습니다.

The RIA discovered our numbers in a database and reached out. As I'm sure any GP knows, inbound inquiries can be few and far between but are strong opportunities when they happen.

This is a long game-something you build over time. We're not even a year in with all our information on display. Regardless of performance in the first year, you need to think of it as a long game. You want to always have your brand out there, and there's probably a compounding effect over the years.

Omni에 대해 놀라운 점은 무엇입니까?

몇몇 경우에 우리는 Omni가 아직 배포하지 않은 데이터베이스에 포함되기를 요청했습니다 - Townsend는 부동산에 특화된 곳 중 하나였습니다 - 그리고 귀하의 team은 추가 비용 없이 그들을 온보딩했습니다.Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

We've also been surprised with how cost-effective it is for funds that are closed or in the books. We've been able to upload all three of our crystalized funds at a cost-effective rate.