I GPs possono coinvolgere NFS su base individuale per supportare tutto o parte di un processo secondario di offerta pubblica di acquisto, dal lancio alla chiusura - offrendo un flusso di lavoro strutturato, monitoraggio e trasparenza.
NFS lavora con i GP per facilitare la gestione senza interruzioni delle transazioni per CV a singolo asset, CV multi-asset e vendite a strisce attraverso un unico flusso di lavoro. La nostra tecnologia aiuta i GP a gestire la scoperta dei prezzi e la presentazione delle offerte, l'elezione degli LP, l'esecuzione dei documenti e la chiusura, consentendo ai principali stakeholder di monitorare ogni fase.
Un GP offre eventi di liquidità regolari (ad esempio trimestrali) su uno o più fondi. I GP possono accettare o rifiutare offerte per interessi LP da acquirenti secondari, permettendo ai GP di fornire opportunità di liquidità strutturata per gli LP mantenendo il controllo.
NFS può supportare qualsiasi parte della transazione, dal lancio alla chiusura.
Embedded Liquidity™ è una clausola inserita nei documenti di offerta di un fondo che designa NFS come partner di liquidità del GP, con eventi di liquidità che tipicamente iniziano intorno al quinto anno, segnalando agli investitori che una strategia di liquidità è in atto, qualora fosse necessario.
La Nasdaq Fund Secondaries piattaforma tecnologica può operare come un servizio di abbinamento qualificato (QMS), come interpretato in una decisione privata dell'IRS che stabilisce che la metodologia della piattaforma rientra nelle regole dell'IRS relative alle partnership negoziate pubblicamente (PTPs).
Utilizzando il QMS di NFS, i GP idonei possono aumentare le soglie di liquidità dal 2% al 10% del valore totale di un fondo annualmente, permettendo ai GP di liberare più rapidamente le code dei PTP.
Una banca di livello 1 con sede negli Stati Uniti cercava un modo più efficiente e prevedibile per gli investitori nei loro oltre 420 fondi condotto di accedere alla liquidità.
La banca ha collaborato con Nasdaq Fund Secondaries (NFS) per fornire aste programmate, in cui gli investitori possono accedere alla piattaforma tecnologica NFS su base trimestrale per vendere interessi di fondi a acquirenti approvati dal gestore.
A partire dal quarto trimestre del 2025, questi eventi hanno portato a oltre 134 milioni di $ in NAV transati. Le aste trimestrali hanno trasformato il processo di liquidità per gli investitori di fondi privati della banca, consentendo transazioni regolari ed efficienti e un migliore supporto agli investitori. La partnership ha evidenziato come la tecnologia possa modernizzare la gestione dei fondi privati per le istituzioni globali su larga scala senza aumentare la complessità.
Un primario gestore patrimoniale statunitense, con oltre 2 trilioni di dollari in gestione, ha esplorato soluzioni di liquidità più efficaci per gli investitori dei suoi fondi privati globali.
Per conseguire questo obiettivo, il gestore patrimoniale ha stretto una partnership con NFS per organizzare eventi di liquidità semestrali, in cui gli investitori potevano cedere interessi sui fondi tramite transazioni secondarie con supporto completo della tecnologia NFS. Questa collaborazione ha sfruttato la portata istituzionale del gestore patrimoniale e la tecnologia integrata di NFS, con flussi di lavoro strutturati e visibilità in tempo reale su ogni operazione, offrendo un processo di liquidità semplificato per gli investitori dei fondi privati del gestore patrimoniale.
Dopo i primi successi, il manager ha esteso le offerte di liquidità a tutta la sua rete globale di investitori.
A partire dal 2025, oltre 100 milioni di dollari in Valore Netto degli Attivi (NAV) sono passati di mano attraverso questi eventi, con oltre 30 milioni di dollari transati nel più grande evento. Gli investitori hanno ottenuto un accesso più facile alla liquidità, transazioni più rapide e supporto istituzionale affidabile. La partnership ha stabilito nuovi standard per fornire liquidità nei fondi privati combinando l'esperienza finanziaria consolidata con soluzioni di liquidità secondaria moderne.
Un GP globale focalizzato sulla tecnologia con 12 miliardi di dollari in asset ha cercato una soluzione per scalare il processo di offerta pubblica di acquisto. In precedenza, gli eventi di liquidità venivano gestiti singolarmente, rendendo il processo lento e complesso.
In collaborazione con un consulente secondario di spicco e la tecnologia di NFS, il gestore ha orchestrato un'offerta pubblica di acquisto per il fondo principale e i sub-veicoli, gestendo le elezioni degli LP, i pagamenti e la chiusura. Più di 60 LP hanno preso parte al primo evento di liquidità.
Dopo il successo iniziale, il gestore ha esteso le opzioni di liquidità alla sua base di investitori a livello globale.
La partnership ha portato a oltre 830 milioni di $ in NAV transati in un evento e più di 100 milioni di $ in vari eventi in tre anni, con transazioni individuali superiori a 30 milioni di $. Gli investitori hanno ottenuto liquidità più rapida e supporto affidabile, e la collaborazione ha stabilito nuovi standard per la liquidità dei fondi privati unendo competenze finanziarie con soluzioni moderne.
Hunter Point Capital (HPC), una società di investimento con sede negli Stati Uniti, gestisce un fondo di partecipazioni GP da 3,3 miliardi di $, il più grande fondo di debutto di partecipazioni GP specificamente focalizzato su strategie di private market. Con un portafoglio composto da asset a vita perpetua, HPC voleva offrire un modo strutturato per gli investitori di uscire dal loro fondo se e quando necessario, a causa della sua natura perpetua. In un ambiente competitivo di raccolta fondi, HPC cercava una soluzione che differenziasse la sua offerta e affrontasse le preoccupazioni di liquidità degli investitori in anticipo.
Per conseguire questi obiettivi, HPC ha stretto una partnership con NFS per implementare una soluzione Embedded Liquidity™ nella struttura del fondo. NFS è stata inserita nell'accordo di Limited Partnership del fondo come fornitore designato per gli eventi di liquidità. A partire dal quinto anno del fondo, NFS si è impegnata a organizzare eventi di liquidità biennali sponsorizzati dal GP, offrendo a tutti i partner limitati (LPs) la possibilità di accedere alla liquidità in modo trasparente ed efficiente. Questa collaborazione ha sfruttato la tecnologia e l'esperienza leader di mercato di NFS per ottimizzare il processo e supportare la base di investitori di HPC a livello globale.
Incorporando eventi di liquidità pianificati, HPC ha distinto il suo fondo in un mercato competitivo, attirando investitori in cerca di soluzioni flessibili e di qualità istituzionale, posizionando HPC come un innovatore nella gestione di fondi privati.
Un importante family office che gestisce 122 miliardi di $ in asset ha avuto difficoltà con transazioni di liquidità di fondi privati inefficaci e sporadiche. Gli investitori spesso affrontavano processi frammentati quando cercavano liquidità per le loro partecipazioni.
Per affrontare queste sfide, il family office ha collaborato con NFS per implementare eventi di liquidità trimestrali per i loro investitori di fondi privati. Questo cambiamento ha portato opportunità di liquidità prevedibili e regolari nel portafoglio di fondi privati dell'ufficio, migliorando l'efficienza e la trasparenza.
La collaborazione si è ampliata per includere la vendita di un intero impegno feeder a un BDC, per un totale di circa 9 milioni di dollari in NAV, evidenziando la flessibilità della partnership e la capacità di gestire sia transazioni di routine che complesse.
