Los GPs pueden involucrar a NFS de manera individual para apoyar todo o parte de un proceso secundario de oferta pública, desde el lanzamiento hasta el cierre, ofreciendo un flujo de trabajo estructurado, monitoreo y transparencia.
NFS trabaja con GPs para facilitar la gestión de transacciones sin problemas para CVs de un solo activo, CVs de múltiples activos y ventas en bloque a través de un único flujo de trabajo. Nuestra tecnología ayuda a los GPs a gestionar el descubrimiento de precios y la presentación de ofertas, la elección de LP, la ejecución de documentos y el cierre, permitiendo a los principales interesados monitorear cada etapa.
Un GP ofrece eventos de liquidez regulares (por ejemplo, trimestrales) en uno o más fondos. Los GP pueden aceptar o rechazar ofertas por intereses de LP de compradores secundarios, lo que permite a los GP proporcionar oportunidades de liquidez estructurada para los LP mientras mantienen el control.
NFS puede apoyar cualquier parte de la transacción, desde el inicio hasta el cierre.
Embedded Liquidity™ es una disposición escrita en los documentos de oferta de un fondo que designa a NFS como el socio de liquidez del GP, con eventos de liquidez que generalmente comienzan alrededor del año 5, indicando a los inversores que hay una estrategia de liquidez en marcha, en caso de que sea necesario.
La plataforma tecnológica de Nasdaq Fund Secondaries puede operar como un servicio de emparejamiento calificado (QMS), según lo interpretado en una resolución privada del IRS que establece que la metodología de la plataforma está dentro de las normas del IRS relacionadas con las sociedades cotizadas (PTPs).
Al utilizar el QMS de NFS, los GPs elegibles pueden aumentar los umbrales de liquidez del 2% al 10% del valor total de un fondo anualmente, permitiendo a los GPs despejar más rápidamente las colas de PTP.
Un banco de nivel 1 con sede en EE.UU. buscaba una forma más eficiente y predecible para que los inversores en sus más de 420 fondos conducto accedieran a la liquidez.
El banco se asoció con Nasdaq Fund Secondaries (NFS) para proporcionar subastas programadas, donde los inversores pueden acudir a la plataforma tecnológica de NFS trimestralmente para vender intereses de fondos a compradores aprobados por el gestor.
A partir del cuarto trimestre de 2025, estos eventos han resultado en más de 134 millones de dólares en NAV transaccionados. Las subastas trimestrales transformaron el proceso de liquidez para los inversores de fondos privados del banco, permitiendo transacciones regulares y eficientes y un mejor soporte para los inversores. La asociación destacó cómo la tecnología puede modernizar la gestión de fondos privados para instituciones globales a gran escala sin aumentar la complejidad.
Un gestor de activos líder con sede en EE.UU., con más de 2 billones de dólares en activos, buscó mejores opciones de liquidez para sus inversores en fondos privados globales.
Con el fin de lograr este objetivo, el administrador de activos colaboró con NFS para organizar eventos de liquidez dos veces al año, permitiendo a los inversores vender participaciones del fondo en transacciones secundarias con el apoyo completo de la tecnología de NFS. Esta colaboración aprovechó el alcance institucional del administrador de activos y la tecnología integrada de NFS, junto con flujos de trabajo estructurados y visibilidad en tiempo real de cada operación, proporcionando un proceso de liquidez simplificado para los inversores del fondo privado del administrador de activos.
Con el éxito inicial, el gestor amplió las ofertas de liquidez a toda su red global de inversores.
A partir de 2025, más de 100 millones de dólares en Valor Neto de los Activos (NAV) cambiaron de manos a través de estos eventos, con más de 30 millones de dólares transaccionados en el evento más grande. Los inversores obtuvieron un acceso más fácil a la liquidez, transacciones más rápidas y un soporte institucional confiable. La asociación estableció nuevos estándares para proporcionar liquidez en fondos privados al combinar la experiencia financiera establecida con soluciones modernas de liquidez secundaria.
Un GP global enfocado en tecnología con 12 mil millones de dólares en activos buscaba una solución para escalar su proceso de oferta pública. Anteriormente, los eventos de liquidez se manejaban individualmente, haciendo el proceso lento y complejo.
En coordinación con un asesor secundario líder y la tecnología de NFS, el gestor coordinó una oferta pública de adquisición a través del fondo principal y subvehículos, gestionando las elecciones de los LP, los pagos y el cierre. Más de 60 LP participaron en el primer evento de liquidez.
Viendo el éxito inicial, el gestor amplió las ofertas de liquidez a su base de inversores global.
La asociación llevó a más de 830 millones de dólares en NAV transaccionados en un evento y más de 100 millones de dólares en varios eventos en tres años, con transacciones individuales superiores a 30 millones de dólares. Los inversores obtuvieron una liquidez más rápida y un soporte confiable, y la colaboración estableció nuevos estándares para la liquidez de fondos privados al unir la experiencia financiera con soluciones modernas.
Hunter Point Capital (HPC), una firma de inversión con sede en EE.UU., gestiona un fondo de participaciones de GP de 3,3 mil millones de dólares, el mayor fondo debut de participaciones de GP específicamente enfocado en estrategias de private market. Con una cartera compuesta por activos de vida perpetua, HPC quería ofrecer una forma estructurada para que los inversores pudieran salir de su fondo si y cuando surgiera la necesidad, debido a su naturaleza perpetua. En un entorno competitivo de recaudación de fondos, HPC buscó una solución que diferenciara su oferta y abordara las preocupaciones de liquidez de los inversores desde el principio.
Para alcanzar estos objetivos, HPC colaboró con NFS para implementar una solución de Embedded Liquidity™ dentro de la estructura del fondo. NFS fue incluido en el Limited Partnership Agreement (LPA) del fondo como el proveedor designado para los eventos de liquidez. A partir del quinto año del fondo, NFS se comprometió a organizar eventos de liquidez semestrales patrocinados por el GP, ofreciendo a todos los socios limitados (LPs) la oportunidad de acceder a la liquidez de manera transparente y eficiente. Esta colaboración aprovechó la tecnología y experiencia de vanguardia de NFS para optimizar el proceso y respaldar la base de inversores de HPC a nivel mundial.
Al incorporar eventos de liquidez programados, HPC pudo diferenciar su fondo en un mercado saturado, atrayendo a inversores que buscan flexibilidad y soluciones de calidad institucional, y posicionando a HPC como un innovador en la gestión de fondos privados.
Una destacada oficina familiar que gestiona 122 mil millones de dólares en activos tuvo dificultades con transacciones de liquidez de fondos privados ineficientes y puntuales. Los inversores a menudo enfrentaban procesos fragmentados al buscar liquidez para sus participaciones.
Para abordar estos desafíos, la oficina familiar se asoció con NFS para implementar eventos de liquidez trimestrales para sus inversores en fondos privados. Este cambio trajo oportunidades de liquidez predecibles y regulares en la cartera de fondos privados de la oficina, mejorando la eficiencia y la transparencia.
La colaboración creció para incluir la venta de un compromiso feeder completo a un BDC, totalizando aproximadamente 9 millones de dólares en NAV, destacando la flexibilidad de la asociación y su capacidad para gestionar tanto transacciones rutinarias como complejas.
