Eksempelstudier

The following is a question-and-answer conversation with Cason Beckham, CFA, who oversees Capital Markets for Waterloo Associates in Austin, TX.

Fortæl os lidt om din virksomhed og din rolle i virksomheden

Waterloo Associates is a boutique private real estate firm based in Austin, Texas, specializing in equity, credit, mezz/pref, and structured finance strategies across the Sun Belt region. We operate with a lean team of roughly a dozen professionals, many of whom wear multiple hats.

I løbet af de sidste to år er virksomheden vokset fra cirka 100 millioner dollars til cirka 400 millioner dollars i AUM. Vi er i øjeblikket ved at rejse vores tredje fond, mens vi også administrerer institutionelle SMAs. I min rolle fokuserer jeg på fundraising og distribution, og arbejder på at udvide brandbevidsthed og synlighed for vores afkast, som har været stærke, men det betyder kun noget, hvis potentielle investorer kan se det. Da jeg erkendte dette, begyndte jeg at lede efter en løsning til at hjælpe med kreativ markedsføring og distribution.fundraising and distribution, working to expand brand awareness and visibility for our returns, which have been strong, but that only matters if potential investors can see that. Recognizing this, I started looking for a solution to help with creative marketing and distribution.

Hvad gjorde, at Nasdaq eVestment(TM) Omni til private fonde som din løsning?

Jeg har kendt til Nasdaq eVestment siden jeg arbejdede på allokeringssiden af virksomheden. Jeg var ikke opmærksom på Omni produktet og services, før jeg flyttede til GP og fundraising-siden, og jeg fandt det overbevisende.Omni product and services until I moved to the GP and fundraising side, and I found it compelling.

Fra den offentlige markedsside, hvor databaseanvendelse er udbredt, erkendte jeg, at den private sektor er et nyere initiativ. Men med private markeder, der vokser hurtigt og forventes at fortsætte med at ekspandere i de kommende årtier, føles det som et miljø med stigende muligheder. Hvis databaseanvendelsen på den private side nærmer sig noget som den offentlige markedsbrug, er det en mulighed, vi ønsker at være foran i stedet for at indhente.public markets side, where database adoption is widespread, I recognized that the private side is a newer initiative. But with private markets growing rapidly and expected to continue expanding over the coming decades, it felt like a rising tide environment. If database adoption on the private side approaches anything like public market usage, it's an opportunity we want to be ahead of rather than playing catch-up.

I værste fald bruger konsulenterne databaserne. Så, som minimum vil vi øge vores synlighed hos dem.

Hvilke fordele fangede din opmærksomhed, da du først blev introduceret til Omni?

Passiv fundraising distribution, der kunne supplere de udgående bestræbelser, der optager det meste af min fundraising tid.

Vi deltager i konferencer, men de er tidskrævende og ofte dyre, hvor mange ligger uden for budgettet for mindre virksomheder. Det er uheldigt, at mange konferencer prissætter de små, niche, boutique managers, som LP'er ofte ikke er eksponeret for. Vi skal være kreative og finde nogle, der er meget mere overskuelige og overkommelige, og som kun kan skalere til en vis grad, fordi jeg kun kan besøge et begrænset antal byer personligt i løbet af året.

Vi vidste, at vi skulle være i flere databaser for at gøre det lettere for investorer at opdage os, men indrømmet, jeg indså ikke, hvor mange databaser der fandtes, hver med forskellige felter og krav. Mens jeg havde erfaring med at downloade data som en LP, havde jeg på GP-siden aldrig indsendt til databaser før, så jeg vidste ikke, hvad der var sædvanligt at uploade.

Jeg prøvede selv at udfylde en før Omni, og det var en frustrerende oplevelse. Da jeg opdagede, at der var et dusin eller flere databaser at administrere-alle med unikke formater-indså jeg, at det let kunne blive et fuldtidsjob.

Med Omni er processen strømlinet. Omni teamet rådgiver mig om, hvad der skal uploades, og giver mig skabeloner, der fungerer som vejledninger for, hvilken information jeg skal bruge. Når jeg har samlet al min information og giver den til Omni teamet, bliver den hurtigt distribueret til flere databaser.

One unintended benefit: gathering all our information for the Omni process has made our RFP application process significantly easier, because we've centralized most of our qualitative and quantitative data.

Hvilke resultater har De set?

I de første 90 dage efter starten med Omni har vi modtaget to uopfordrede henvendelser: en var fra en konsulent; en fra en RIA.

We were introduced to the consultant at one of the Curated Opportunities events you hosted. The fact that Nasdaq eVestment is hosting events where we can meet with investors at no charge to GPs was a pleasant surprise, and that face-to-face meeting helped me rekindle a conversation with that particular consultant.

RIA opdagede vores tal i en database og tog kontakt. Som enhver GP ved, kan indgående forespørgsler være få og langt imellem, men de er stærke muligheder, når de opstår.

Dette er et langt spil-noget, De bygger op over tid. Vi er ikke engang et år inde med al vores information tilgængelig. Uanset præstation i det første år, skal De tænke på det som et langt spil. De ønsker altid at have Deres brand derude, og der er sandsynligvis en sammensat effekt over årene.

Hvad har overrasket dig ved Omni?

I enkelte tilfælde anmodede vi om at blive inkluderet i en database, som Omni endnu ikke distribuerede til - Townsend var en af dem, specifik for ejendomssektoren - og jeres team integrerede dem uden ekstra omkostninger.Townsend was one, which is specific to real estate - and your team onboarded them at no additional charge.

Vi har også været overraskede over, hvor omkostningseffektivt det er for fonde, der er lukket eller i bøgerne. Vi har været i stand til at uploade alle tre af vores krystalliserede fonde til en omkostningseffektiv pris.