당면 과제

SEDCO Capital은 가족 소유의 SEDCO Holding Group의 투자 부문입니다. 다양한 고객을 대신해 공개 및 비상장 시장의 폭넓은 자산군에 걸쳐 약 5.8B 달러를 운용합니다. SEDCO는 각 고객에 적합한 전략적·전술적 자산 배분을 정한 뒤, 이를 실행할 적합한 운용사를 선정합니다.

SEDCO는 Global Small Cap 샤리아 준수 매니저를 대상으로 시급한 검색을 진행하고 있었습니다. 리서치 총괄 겸 International Liquid Assets 책임자인 Njara Rakotonanahary에 따르면, SEDCO는 내부적으로 운용사 접촉을 진행할 경우 운용사 선정 마감일을 맞추기 어렵다는 점을 깨닫고, 해결책을 찾기 위해 Nasdaq eVestment™를 활용했습니다.

팀은 eVestment를 활용해 글로벌 스몰캡 운용사 후보군을 선정한 뒤, 해당 운용사들로부터 추가 데이터를 수집해 더 깊이 있는 실사를 진행하고 30일 이내에 최종 후보를 선정했습니다.

고객 소개

SEDCO Capital

Njara Rakotonanahary
리서치 총괄 & 국제 유동자산

설명:
58억 달러 운용사 선정

위치:
사우디아라비아

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전 세계 어디서든 적합한 자산운용사 찾기

이전 회사에서 Nasdaq eVestment 사용자였던 Rakotonanahary는 eVestment 데이터베이스의 폭과 깊이를 이미 잘 알고 있었으며, 이를 여러 지역의 Global Small Cap 운용사를 식별하기 위한 "원스톱 창구"로 보았습니다.

"이것이 eVestment가 실제로 도움이 되는 첫 번째 방식입니다. eVestment 데이터베이스의 글로벌 커버리지 덕분에, 우수한 성과 기록을 보유한 가능한 모든 운용사를 포함하고 있다는 점을 확신할 수 있었습니다. 이후 동일한 플랫폼의 분석 역량을 활용해 더 깊이 파고들고, 검토 대상 운용사 목록을 구축할 수 있었습니다."

eVestment Analytics를 사용해 전체 Global Small Cap 유니버스를 스크리닝한 뒤, SEDCO는 보다 깊이 있는 검토를 위해 32명의 운용사 목록으로 이어질 성과 및 실적 기준을 정의했습니다. 다음으로 eVestment 기술의 도움을 받아 이들 운용사로부터 샤리아 준수에 관한 데이터를 개별적으로 수집하기 시작했습니다.

"eVestment에서 수행하는 동료 그룹 분석은 당사 프로세스에서 핵심적입니다. 이는 특정 검색에서 관심 운용사의 초기 목록을 구성하는 데 도움이 됩니다."

Nasdaq eVestment에서 수행하는 동료 그룹 분석은 당사 프로세스에서 핵심적입니다. 이는 특정 검색에서 관심 운용사의 초기 목록을 구성하는 데 도움이 됩니다.

Njara Rakotonanahary

Nasdaq eVestment를 활용해 다수 운용사로부터 추가 데이터를 요청·수집·분석하기

맞춤형 제안 요청서를 작성해 eVestment 플랫폼을 통해 32개 운용사에 배포함으로써, SEDCO는 다음 단계의 실사를 위해 추가 데이터를 수집할 수 있었으며, 특히 샤리아 준수와 관련한 자료를 확보할 수 있었습니다. 이 과정을 통해 운용사 목록은 12개 후보로 추가로 압축되었습니다.

"eVestment를 통해 이 중요한 운용사 검색을 한 달 만에 수행할 수 있었으며, 샤리아 준수에 대한 데이터를 직접 수집하려 했다면 걸렸을 2~3개월보다 훨씬 짧은 시간이었습니다."

운용사의 알파 창출 방식을 이해하기 위한 수익률 분해

SEDCO의 샤리아 준수 매니저 검색에는 특정 섹터와 관련한 투자 지침이 포함되어 있었기 때문에, 해당 섹터에서 운용사들이 알파를 창출하고 있는지 검증하는 것이 중요했습니다. "우리는 상당히 적극적이고 벤치마크와 매우 동떨어진 운용사를 찾고 있었습니다,"라고 Rakotonanahary는 말했습니다.

"높은 집중도와 낮은 회전율도 중요했습니다. 장기 알파 창출을 추구하고 있었기 때문입니다. eVestment Holdings Analysis를 통해 이러한 기준으로 운용사를 평가할 수 있었고, 최종적으로 5명의 최종 후보를 선정할 수 있었습니다." 시급한 이번 검색에서 SEDCO team은 동일한 eVestment 플랫폼 안에서 이 분석을 신속하게 수행할 수 있었습니다.

"eVestment Holdings Analysis는 당사에 큰 전환점이 되었습니다. 성과 기록을 살펴보는 수준을 넘어 회귀분석을 통해 운용사가 스타일, 국가, 섹터 배분을 통해 알파를 창출하는 방식 –과 그것이 시간에 따라 어떻게 변해 왔는지 전체적으로 파악하고 있습니다."

Nasdaq eVestment Holdings Analysis는 당사에 큰 전환점이 되었습니다. 성과 기록을 살펴보는 수준을 넘어 회귀분석을 통해 운용사가 알파를 창출하는 방식 –과 그것이 시간에 따라 어떻게 변해 왔는지 전체적으로 파악하고 있습니다.