面临的挑战

SEDCO Capital 是家族所有的 SEDCO Holding Group 的投资部门。该机构代表不同客户管理约 58 亿美元资产,覆盖广泛的资产类别,涉及上市公司和私募市场。SEDCO 会为每位客户确定适当的战略和战术资产配置,再寻找合适的管理人执行该模型。

SEDCO 当时正在开展一项时间紧迫的全球小盘股符合伊斯兰教法的管理人搜索。根据研究主管兼国际流动资产负责人 Njara Rakotonanahary 的说法,SEDCO 意识到,如果由内部开展管理人联络,团队将难以在管理人选择截止日期前完成任务,因此转而寻求 Nasdaq eVestment™ 的支持。

团队借助 eVestment 制定了全球小盘股管理人短名单,随后向这些管理人收集更多数据,以开展更深入的尽职调查,并在 30 天内确定了决选候选人。

关于客户

SEDCO Capital

Njara Rakotonanahary
研究主管兼国际流动资产负责人

说明:
58亿美元管理人中的管理人

地点:
沙特阿拉伯

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在全球范围内寻找最合适的资产管理人

作为此前任职机构中的 Nasdaq eVestment 用户,Rakotonanahary 已经熟悉 eVestment 数据库的广度与深度,并将其视为识别来自不同世界地区的全球小盘股管理人的 "一站式平台"。

"这是 eVestment 真正发挥作用的第一种方式。由于 eVestment 数据库具备全球覆盖,我们可以确保纳入所有具备扎实业绩记录的潜在管理人。随后,我们还可以利用同一平台的分析能力进一步深入挖掘,并形成供考量的管理人名单。"

在使用 eVestment Analytics 筛选完整的全球小盘股投资范围后,SEDCO 确定了业绩表现和业绩记录标准,据此形成 32 名管理人的名单,以供进一步考量。随后,在 eVestment 技术支持下,公司开始逐一收集这些管理人的伊斯兰合规数据。

"我们在 eVestment 中开展的同业群体分析对流程至关重要。它帮助我们为特定搜索形成最初的关注管理人名单。"

我们在 Nasdaq eVestment 中开展的同业群体分析对流程至关重要。它帮助我们为特定搜索形成最初的关注管理人名单。

Njara Rakotonanahary

借助 Nasdaq eVestment 大规模请求、收集并分析管理人的更多数据

通过制定定制化招标请求,并借助 eVestment 平台将其发送给这 32 名管理人,SEDCO 得以为下一阶段尽职调查收集更多数据,尤其是与伊斯兰合规相关的数据。通过这一流程,管理人名单进一步缩减至 12 名竞争者。

"借助 eVestment,我们得以在 1 个月内完成这项关键的管理人搜索,远少于如果我们尝试自行收集伊斯兰合规数据所需的 2 到 3 个月。"

拆解收益,深入理解管理人如何创造超额收益

SEDCO 的符合伊斯兰教法的管理人搜索包含针对特定行业的投资指引,因此公司有必要验证管理人在这些特定行业中是否产生阿尔法收益。"我们寻找的是一位非常积极、且与基准相距很远的管理人," Rakotonanahary 表示。

"高集中度和低换手率也很重要,因为我们寻求长期阿尔法收益生成。借助 eVestment Holdings Analysis,我们能够基于这些考量评估管理人,最终筛选出 5 名决选候选人。" 对于这项时间紧迫的搜索至关重要的是,SEDCO 团队也能够快速完成这一分析,且全部在同一 eVestment 平台内完成。

"对我们而言,eVestment Holdings Analysis 确实是一个突破。我们不再只看业绩记录和做回归分析,而是要全面了解管理人如何通过风格配置、国家配置和行业配置生成阿尔法收益 –,以及这些因素如何随时间变化。"

对我们而言,Nasdaq eVestment Holdings Analysis 确实是一个突破。我们不再只看业绩记录和做回归分析,而是要全面了解管理人如何生成阿尔法收益 –,以及这些因素如何随时间变化。