案例研究:纽约市审计长办公室

该机构的尽职调查流程始于其仪表板。借助 Nasdaq eVestment TopQ+,他们拥有一个定制化分析仪表板,功能包括与其尽职调查和管理人研究工作最相关的业绩表现指标、投资组合分析和数据可视化。基金经理的业绩记录数据上传后,TopQ+ 会处理所有业绩表现计算和数据处理,将这一负担从团队身上移除,使其能够专注于分析和审核输出结果。

"我们的仪表板让我们能够全面、整体地查看投资组合中的交易,并按行业、规模、年份、地区、交易团队等维度拆解业绩记录的构成。它是一项非常强大的工具,因为它会呈现一些细节,如果这些细节没有直接摆在您面前,您可能会忽略。了解这些细节,使我们能够提出过去未必会想到的问题。它改变了我们看待业绩记录和分析业绩表现的方式。"

对于需要监控大规模投资组合并承担大量年度承诺安排的团队而言,高效、有效地利用时间对该局至关重要。因此,TopQ+ 中业绩表现计算和数据分析工具的强大功能与灵活性,对团队具有重要价值。任何问题的答案都只需点击几下即可获得。

"每当我们对一位欧洲管理人开展尽职调查,且其基金以欧元计价时,我们都希望能够以美元展示回报,并说明其与我们以美元计价的公开市场基准相比如何。过去,这是一件令人头疼的事。但现在,只需一个按钮,我们就能将回报转换为任意货币,并与任意指数对比。我们无需花上几天才能得到答案,而是可以实时获取。问答反馈循环是即时的。"

虽然 TopQ+ 仪表板有助于资产管理局私募股权团队理解并分析基金经理的历史业绩记录,但他们也需要了解基金未来可能的表现。为此,他们利用 TopQ+ 中的 "What If" 功能,可按单笔交易或整个基金层面调整投资组合中未实现交易的 NAV 和交易日期。这些投资组合压力测试分析有助于团队评估基金经理假设,并了解不同因素如何影响基金的业绩表现。

"借助 "What If" 分析,我们基本上能够采用 GP 的案例,并结合我们自己的折扣和对投资组合公司预测的看法,将这一洞察纳入投资建议备忘录。过去,考虑到在 Excel 中操作非常耗时,我们只会在临时需要时才纳入这项分析。现在,我们可以轻松地针对每份业绩记录运行这项分析,并随时间进行比较。这确实使我们分析预期结果的能力实现了跃升。"