ทรัสต์เพื่อการลงทุนแบบรวมคือยานลงทุนที่รวมสินทรัพย์ไว้ด้วยกันและได้รับยกเว้นภาษี โดยธนาคารหรือบริษัททรัสต์ทำหน้าที่เป็นทรัสตีและผู้รับหน้าที่ไว้วางใจ ยานลงทุนนี้รวบรวมสินทรัพย์จากแผนการเกษียณอายุที่มีสิทธิ์เพื่อมุ่งสู่วัตถุประสงค์การลงทุนที่กำหนดไว้ มีแนวคิดคล้ายกองทุนรวม แต่สร้างขึ้นสำหรับตลาดการเกษียณอายุระดับสถาบัน และไม่ได้จำหน่ายหรือเปิดให้บริษัทมหาชน
กองทุนรวมเพื่อการลงทุน (CITs)
ทำให้เครื่องมือการลงทุนยอดนิยมสำหรับแผนเกษียณอายุค้นหา ติดตาม และประเมินได้ง่าย
มากกว่าสามในสี่ของแผนสมทบเงิน (DC) ในสหรัฐฯ เสนอ CITs ปัจจุบัน CITs เป็นเครื่องมือการลงทุนแบบกำหนดวันที่เป้าหมายที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในแผน DC และมีสินทรัพย์มากกว่ากองทุนรวม Nasdaq Fund Network (NFN) ช่วยเพิ่มความโปร่งใสของ CIT ให้แก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั่วทั้งระบบนิเวศด้านการเกษียณอายุ
แต่ละประเภทหน่วยลงทุนของ CIT ที่จดทะเบียนกับ NFN จะได้รับสัญลักษณ์ที่ไม่ซ้ำกันและค้นหาได้โดยสาธารณะ ทำให้ที่ปรึกษา ผู้ให้คำปรึกษาการลงทุน และผู้เข้าร่วมแผนสามารถเข้าถึงข้อมูลราคาและข้อมูลกองทุนมาตรฐานรายวันได้เช่นเดียวกับกองทุนที่จดทะเบียนทั่วไป การจดทะเบียนกับ NFN ยังให้ประโยชน์แก่บริษัททรัสต์ของ CIT และผู้จัดการสินทรัพย์ด้วย ช่วยเพิ่มการมองเห็นของผลิตภัณฑ์ในชุมชนด้านการเกษียณอายุ
ตลาด CIT ในเชิงตัวเลข
$6.3T+
CIT assets held across retirement plans (year-end 2024)¹
77%
of DC plans use CITs²
42%
of DC assets are in CITs, up from 23% a decade earlier³
54%
of target date assets are in CITs, having overtaken mutual funds in 2024⁴
21 of 21
new target date series launched in 2025 were CITs⁴
$9.2T
projected CIT assets by 2029¹
1 Cerulli, "แผนสมทบแบบกำหนดเงินสมทบในสหรัฐฯ 2025"
2 Callan, "การสำรวจแนวโน้มแผนสมทบแบบกำหนดเงินสมทบ 2026"
3 Morningstar, "รายงานภาพรวมแผนการเกษียณอายุ" (2026)
4 Morningstar, "ภาพรวมกองทุนตามวันที่เป้าหมาย 2026"
Nasdaq Fund Network ทำหน้าที่อะไรสำหรับ CITs
Nasdaq Fund Network ร่วมมือกับบริษัททรัสต์และผู้จัดการสินทรัพย์เพื่อลงทะเบียน CITs โดยกำหนดสัญลักษณ์ที่ไม่ซ้ำกันและค้นหาได้โดยสาธารณะให้กับแต่ละประเภทหน่วยลงทุน พร้อมเผยแพร่ข้อมูลราคาและข้อมูลอ้างอิง การลงทะเบียนช่วยให้ข้อมูลของ CIT อยู่ในช่องทางเดียวกับที่ผู้ประกอบวิชาชีพใช้อยู่แล้วสำหรับกองทุนอื่น เพิ่มการค้นพบได้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ให้บริการ และช่วยให้ที่ปรึกษา ผู้ให้คำปรึกษาการลงทุน และผู้เข้าร่วมแผนค้นหารายละเอียดระดับกองทุนได้อย่างคุ้นเคย
วิดีโอแนะนำ
#TradeTalks: นำความโปร่งใสมาสู่ตลาด CIT
#TradeTalks: Nasdaq Fund Network ให้ความโปร่งใสแก่ทรัสต์การลงทุนรวม
ความร่วมมือเบื้องหลังสัญลักษณ์หลักทรัพย์ CIT ที่ค้นหาได้เป็นครั้งแรก ยังคงช่วยเพิ่มความโปร่งใสให้แก่ทรัสต์เพื่อการลงทุนแบบรวม
ภาพรวมของวิธีที่ NFN กำหนดสัญลักษณ์และเผยแพร่ข้อมูล CIT แก่ชุมชนการลงทุน
ถึงเวลายุติความเข้าใจผิดที่ว่า CITs ขาดความโปร่งใส
ไวท์เปเปอร์ล่าสุดจาก Nasdaq และ เกรต เกรย์ ทรัสต์ คอมพานี วิเคราะห์กรอบการเปิดเผยข้อมูลที่ใช้กำกับ CITs และสะท้อนมุมมองที่ล้าสมัยว่าขาดความโปร่งใส โดยอ้างอิงมาตรฐานกำกับดูแล บทวิเคราะห์จากบุคคลที่สาม และข้อมูลการยอมรับของตลาด เอกสารนี้ให้มุมมองที่ทันสมัยและนำไปใช้ได้จริงแก่ผู้มีหน้าที่รับความไว้วางใจ ว่าข้อมูลของ CIT ถูกเปิดเผย เข้าถึง และประเมินอย่างไร
Great Gray Trust Company อ่านเอกสารFAQs
CITs อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารระดับรัฐหรือรัฐบาลกลาง รวมถึงสำนักงานผู้ตรวจเงินตราแห่งสหรัฐฯ (OCC) สำหรับทรัสตีที่ได้รับใบอนุญาตระดับประเทศ ควบคู่กับกฎของกรมสรรพากรสหรัฐฯ และหน้าที่ตามกฎหมายจารีตประเพณีของผู้รับความไว้วางใจ เมื่อ CIT ถือครองสินทรัพย์จากแผนที่อยู่ภายใต้กฎหมายความมั่นคงด้านรายได้หลังเกษียณอายุของพนักงาน ค.ศ. 1974 (ERISA) ทรัสต์ดังกล่าวยังอยู่ภายใต้มาตรฐานด้านหน้าที่ความไว้วางใจและการทำธุรกรรมต้องห้ามของ ERISA ซึ่งศาลระบุว่าเป็นหนึ่งในมาตรฐานที่สูงที่สุดที่กฎหมายกำหนด
ใช่ ภายใต้ข้อบังคับ 404a-5 ของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แผนที่ผู้เข้าร่วมกำหนดการลงทุนเองต้องเปิดเผยข้อมูลค่าธรรมเนียม ผลการดำเนินงาน และข้อมูลการลงทุนเหมือนกัน ไม่ว่าทางเลือกนั้นจะเป็น CIT กองทุนรวม หรือเครื่องมือการลงทุนอื่นใดก็ตาม ผู้รับหน้าที่ดูแลผลประโยชน์และผู้เข้าร่วมแผนตรวจสอบวัตถุประสงค์ อัตราค่าใช้จ่าย และผลการดำเนินงานเทียบเกณฑ์มาตรฐานผ่านช่องทางผู้ดูแลบันทึกเดียวกับที่ใช้สำหรับกองทุนใดๆ
ใช่ ผู้ให้บริการข้อมูลอิสระ รวมถึง Morningstar ครอบคลุม CITs หลายพันรายการด้วยวิธีวิเคราะห์เดียวกับที่ใช้กับกองทุนรวม การจดทะเบียนบน Nasdaq Fund Network ทำให้แต่ละประเภทหน่วยลงทุนของ CIT มีสัญลักษณ์ที่ไม่ซ้ำกัน ช่วยให้ค้นหาราคาและข้อมูลอ้างอิงรายวันได้ง่ายขึ้น และติดตามได้สะดวกขึ้น
CITs ใช้ได้เฉพาะในแผนเกษียณอายุที่มีสิทธิ์ เช่น แผน 401(k) แผนของภาครัฐจำนวนมาก และแผนออมทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุของรัฐบาลกลาง โดยทั่วไปไม่เปิดให้นักลงทุนรายย่อยรายบุคคลหรือ IRA เข้าถึงได้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การลดหรือยกเลิกเงินลงทุนขั้นต่ำช่วยให้แผนทุกขนาดเข้าถึงได้มากขึ้น
ค่าธรรมเนียมแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ แต่งานวิจัยในอุตสาหกรรมพบว่า CITs มักมีค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่ำกว่ากองทุนรวมที่เทียบเคียงได้ โดยส่วนใหญ่เป็นผลจากตลาดสถาบันที่รองรับ Morningstar รายงานว่า กองทุนรวมที่บริหารเชิงรุกโดยเฉลี่ยมีต้นทุนสูงกว่า CIT ที่บริหารเชิงรุกโดยเฉลี่ยประมาณ 3 เท่า ต้นทุนจริงขึ้นอยู่กับกองทุนเฉพาะเจาะจง
NFN กำหนดสัญลักษณ์ที่ไม่ซ้ำใครและค้นหาได้ต่อสาธารณะให้แก่หน่วยลงทุนของ CIT ที่จดทะเบียนแต่ละรายการ พร้อมเผยแพร่ราคาและข้อมูลอ้างอิงของหน่วยลงทุนดังกล่าว ทำให้บริษัททรัสต์และผู้จัดการสินทรัพย์มองเห็นผลิตภัณฑ์ของตนได้มากขึ้น ขณะเดียวกันยังช่วยให้ที่ปรึกษา ที่ปรึกษาการลงทุน และผู้เข้าร่วมแผนค้นหาและติดตามข้อมูล CIT ได้อย่างคุ้นเคย
CITs ที่จดทะเบียนแล้วสามารถค้นหาด้วยสัญลักษณ์ได้บนแพลตฟอร์มข้อมูลการเงินรายใหญ่ เช่น Bloomberg.com, Nasdaq.com และ Nasdaq Fund Network ส่วน CIT ที่ยังไม่ได้จดทะเบียน ผู้ดูแลทะเบียนของแผนหรือทรัสตีที่ดูแลกองทุนสามารถจัดทำเอกสารข้อเท็จจริงของกองทุนและการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องได้
แหล่งข้อมูล
บริษัทกำลังดำเนินการอย่างต่อเนื่องเพื่อยกระดับประสบการณ์ของท่านด้วยการแปลเนื้อหาเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่า หน้าที่ท่านกำลังจะเข้าชมยังไม่ได้รับการแปล
ขอขอบคุณสำหรับความเข้าใจและความอดทน ขณะที่เรายังคงดำเนินการต่อเพื่อปรับปรุงบริการ
ปัญญาประดิษฐ์แปลภาษา
เครื่องมือแปลของบริษัทมุ่งเน้นความถูกต้อง แต่การแปลด้วยเครื่องไม่มีทางสมบูรณ์แบบ และไม่อาจทดแทนนักแปลมนุษย์ได้ การแปลมีให้เพื่อความสะดวก "ตามสภาพที่เป็นอยู่" บริษัทไม่รับประกันความถูกต้อง ความน่าเชื่อถือ หรือความแม่นยำของการแปลจากภาษาอังกฤษเป็นภาษาอื่น เนื้อหาบางส่วนอาจแปลได้ไม่ถูกต้องเนื่องจากข้อจำกัดของซอฟต์แวร์ ข้อความภาษาอังกฤษต้นฉบับบนเว็บไซต์มีผลเหนือกว่า ความแตกต่างในการแปลไม่มีผลผูกพันและไม่มีน้ำหนักทางกฎหมายต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบหรือการบังคับใช้ หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับความถูกต้องของเนื้อหาที่แปล โปรดอ้างอิงเว็บไซต์ฉบับภาษาอังกฤษอย่างเป็นทางการของบริษัท