Hur Waterloo Associates effektiviserar sin databasstrategi med Nasdaq eVestment™ Omni för privata fonder

Följande är ett fråge- och svarssamtal med Cason Beckham, CFA, som ansvarar för kapitalmarknaderna på Waterloo Associates i Austin, TX.

Berätta lite om ditt företag och din roll i företaget.

Waterloo Associates är ett nischat Privat fastigheter-företag baserat i Austin, Texas, som är specialiserat på aktier, kredit, mezz/pref och strategier inom strukturerad finansiering i hela Sun Belt-regionen. Företaget drivs av ett slimmat team på ungefär ett dussin yrkespersoner, varav många har flera roller.

Under de senaste två åren har företaget vuxit från cirka 100 miljoner USD till cirka 400 miljoner USD i förvaltat kapital. Vi genomför för närvarande kapitalanskaffning för vår tredje fond samtidigt som vi förvaltar institutionella SMA:er. I min roll fokuserar jag på kapitalanskaffning och distribution, och arbetar för att öka varumärkeskännedomen och synligheten för våra avkastningar, som har varit starka, men det spelar bara roll om potentiella investerare kan se det. Mot den bakgrunden började jag leta efter en lösning som kunde hjälpa till med kreativ marknadsföring och distribution.

Hur valde du Nasdaq eVestment(TM) Omni för privata fonder som din lösning?

Jag har känt till Nasdaq eVestment sedan jag arbetade på den allokerande sidan av verksamheten. Jag kände inte till Omni-produkten och Tjänster förrän jag gick över till GP- och kapitalanskaffningssidan, och jag tyckte att den var övertygande.

Med bakgrund från de offentliga marknaderna, där databasanvändningen är utbredd, insåg jag att den privata sidan är ett nyare initiativ. Men eftersom de privata marknaderna växer snabbt och väntas fortsätta expandera under de kommande decennierna upplevdes det som en miljö där medvind råder. Om databasanvändningen på den privata sidan närmar sig något som helst liknar användningen på den offentliga marknaden är det en möjlighet vi vill ligga före i stället för att komma ikapp.

I värsta fall använder konsulterna databaserna. Då ökar vi åtminstone vår synlighet hos dem.

Vilka fördelar stack ut för dig när du först fick kännedom om Omni?

Passiv kapitalanskaffningsdistribution som skulle kunna komplettera de utgående insatser som tar upp större delen av min tid för kapitalanskaffning.

Vi deltar i konferenser, men de tar mycket tid och är ofta dyra, och många ligger utanför budgeten för mindre företag. Det är beklagligt att många konferenser prissätter bort de små, nischade och boutiqueinriktade förvaltare som LP:er ofta inte kommer i kontakt med. Vi måste vara uppfinningsrika och hitta sådana som är betydligt mer lättillgängliga och prisvärda, och som bara kan skalas till en viss nivå eftersom jag bara kan besöka så många städer person under årets lopp.

Vi visste att vi behövde finnas i fler databaser för att göra det enklare för investerare att hitta oss, men jag insåg ärligt talat inte hur många databaser som fanns, var och en med olika fält och krav. Även om jag hade erfarenhet av att ladda ner data som LP hade jag på GP-sidan aldrig tidigare skickat in till databaser, så jag visste inte vad som brukade laddas upp.

Jag försökte fylla i en själv innan Omni, och det var en frustrerande upplevelse. När jag upptäckte att det fanns ett dussin eller fler databaser att hantera—alla med unika format—insåg jag att det lätt kunde bli ett heltidsjobb.

Med Omni blir processen effektiviserad. Omni-teamet rådgör med mig om vad som ska laddas upp och förser mig med mallar som fungerar som vägledning för vilken information jag kommer att behöva. När jag har samlat all min information och lämnar den till Omni-teamet distribueras den snabbt till flera databaser.

En oavsiktlig fördel: att samla all vår information för Omni-processen har gjort vår RFP-ansökningsprocess betydligt enklare, eftersom vi har centraliserat större delen av våra kvalitativa och kvantitativa data.

Vilka resultat har du sett?

Under de första 90 dagarna med Omni har vi fått två oombedda inkommande förfrågningar: en från en konsult och en från en RIA.

Vi blev introducerade för konsulten vid ett av de Curated Opportunities-evenemang som du anordnade. Att Nasdaq eVestment anordnar evenemang där vi kan träffa investerare utan kostnad för GP var en positiv överraskning, och det personliga mötet hjälpte mig att återuppta en dialog med just den konsulten.

RIA:n hittade våra siffror i en databas och tog kontakt. Som jag är säker på att alla GP:er vet kan inkommande förfrågningar vara få och långt emellan, men de är starka möjligheter när de väl uppstår.

Det här är ett långsiktigt spel—något du bygger upp över tid. Vi har inte ens haft all vår information synlig i ett år. Oavsett prestation under det första året behöver du se det som ett långsiktigt spel. Du vill alltid ha ditt varumärke ute, och det finns sannolikt en sammansatt effekt över åren.

Vad har överraskat dig med Omni?

I några fall bad vi att få finnas med i en databas som Omni ännu inte distribuerade till – Townsend var en sådan, som är specifik för fastigheter –, och ert team lade till dem utan extra kostnad.

Vi har också blivit överraskade över hur kostnadseffektivt det är för fonder som är stängda eller bokförda. Vi har kunnat ladda upp alla tre av våra realiserade fonder till en låg kostnad.

_{Nasdaq® och Nasdaq eVestment™ är varumärken som tillhör Nasdaq, Inc. Informationen ovan tillhandahålls endast i informations- och utbildningssyfte, och inget i detta material ska tolkas som investeringsråd, vare sig avseende ett visst värdepapper eller en övergripande investeringsstrategi. Varken Nasdaq, Inc. eller något av dess dotterbolag lämnar någon rekommendation att köpa eller sälja något värdepapper eller någon utfästelse om något företags ekonomiska situation. Uttalanden om Nasdaq-noterade bolag eller Nasdaqs egna index är inga garantier för framtida prestation. Faktiska resultat kan avvika väsentligt från dem som uttrycks eller antyds. Historisk prestation är ingen indikation på framtida resultat. Investerare bör genomföra sin egen företagsgranskning och noggrant utvärdera bolag innan de investerar. Kundomdömen speglar kundernas individuella erfarenheter och åsikter och behöver inte vara representativa för andra kunders erfarenheter. Omdömena är ingen garanti för framtida prestation eller framgång. RÅD FRÅN EN VÄRDEPAPPERSSPECIALIST REKOMMENDERAS STARKT.}