Effektiv due diligence-process, förbättringar för ett litet team
Introduktion
Verger Capital Management tillhandahåller OCIO-tjänster till ideella organisationer, inklusive stiftelser och kapitalförvaltningar. Verger grundades 2014 och växte fram ur Wake Forest University Office of Investments. Verger leds av en tidigare CIO vid universitetet och en tidigare investeringschef, och förvaltar för närvarande tillgångar om över 1,9 miljarder USD. Verger använder Nasdaq eVestment™ TopQ+ för att förbättra sin due diligence-process och dra meningsfulla slutsatser av data.
Taylor Jackson, CFA, investeringsansvarig på Verger, har själv sett hur Vergers due diligence-process har utvecklats med hjälp av TopQ+. Tidigare använde Verger en internt driven kalkylbladsmodell där man begärde kassaflöden från en GP för att beräkna en transaktionsspecifik historik för djup kvantitativ analys som stöd för beslutsfattandet. Med den tidigare processen tog det flera dagar att mata in data i modellen och ta fram analyser. Nu gör TopQ+ att vi inte bara får in data mycket snabbare, utan också kan gå igenom den mer effektivt, säger Jackson.
Nasdaq eVestment TopQ+ ger LP:er förutsättningar att få en mer heltäckande bild av förvaltarprestationen och ta fram insikter, samtidigt som processerna effektiviseras och standardiseras med den data som behövs. TopQ+ automatiserar snabbt en förvaltares transaktionshistorik på affärsnivå och eliminerar timmar, eller till och med dagar, av rensning, inmatning och omformatering av mallar. TopQ+ har förbättrat Vergers processer för due diligence och förmågan att utvinna mer meningsfull information ur data – särskilt för deras lilla team.
När han hänvisade till den tidigare processen sade Jackson, "Den stora utmaningen, särskilt i ett litet team, var den tid det tog att få in data i de modeller vi behövde för att genomföra vår analys. Det är uppenbart en stor resursåtgång. Att kunna hitta sätt att vinna tillbaka en del av den tiden är alltid värdefullt."
Han tillade, "Där det tidigare hade tagit mig ett par dagar har det i en miljö som den vi befinner oss i just nu sannolikt varit den största fördelen att kunna gå in, hitta den informationen och gå vidare till nästa förvaltare."
Verger Capital Management
Taylor Jackson, CFA
investeringsansvarig, Verger Capital Management
Description:
OCIO
Platser:
Winston-Salem, North Carolina
Taylor Jackson"Det stora problemet, särskilt i ett litet team, var tiden det tog att få in data i de modeller vi behövde för att genomföra vår analys. Det är uppenbart en stor resurs. Att kunna hitta sätt att vinna tillbaka en del av den tiden är alltid hjälpsamt."
En gemensam källa till sanning och stärkt dataintegritet
Att minska mängden manuellt arbete och möjligheten att enkelt dela data inom teamet hade stor betydelse. "Att ha en centraliserad plats där någon kan lägga in informationen, så att vem som helst kan gå in, titta på den och sedan inte röra något, utan bara se resultatet, har varit mycket hjälpsamt."
Att gå från en gammal struktur med delad enhet till att lagra fondförvaltares meritlistor på en centraliserad plats som Nasdaq eVestment TopQ+ "gör det möjligt för alla i teamet att fördjupa sig i just den strategin och faktiskt se vad alla andra ser."
Så när man arbetar i ett litet team är det också mycket enklare för någon annan att kliva in och lägga in informationen i Nasdaq eVestment TopQ+. Om du kör en Excel- eller Accessmodell krävs det mycket utbildning och tid för att förstå hur modellen fungerar. Och i praktiken är det sedan bara en person som vet hur man gör.
Snabbare, datadrivna beslut
Verger fann att de kunde fatta beslut snabbare med tillgängliga data och analys. När Jackson diskuterade effekterna av Nasdaq eVestment TopQ+ och hur de insikter som utnyttjats har påverkat deras beslutsfattande, sade han, ""Vi kan fatta beslut lite snabbare. Om vi ska avstå behöver vi inte gå lika djupt in i datan eller under lika lång tid. Om vi ser tillräckligt många varningssignaler från TopQ+ och sedan ser några till, är det ganska enkelt att avstå från något.""
Han tillade, "”Det sparar också tid. Om vi kan fatta beslut snabbare kan vi gå vidare till det som behöver göras härnäst, vilket gör stor skillnad för ett litet team.”"
Jackson har också upptäckt oväntade fördelar: När vi har fortsatt att använda TopQ+ genom åren har den anpassningsbara funktionen att filtrera in och ut sådant blivit mycket viktig för oss, eftersom den hjälper oss att få mer meningsfull information ur de data vi har.
Han fortsatte, "När det gäller mer insikt skulle jag säga att det sannolikt finns områden som vi kanske inte hade tittat på tidigare med TopQ+ eftersom det hade varit så svårt att gräva i den datan – oavsett om det gäller affärernas storlek och vilken påverkan de hade på förvaltarens avkastning."
Taylor Jackson"Nasdaq eVestment TopQ+ gör det möjligt för oss att säkerställa att vi inte missar något och att vi samarbetar med rätt partners och rätt förvaltare."
Förstärker investeringsbesluten och identifierar nya möjligheter
När Verger utvärderar nya investeringar och förbereder möten med förvaltare utnyttjar bolaget Nasdaq eVestment TopQ+ för att stödja förberedelserna. "När vi för samtal med potentiella nya förvaltare, och det redan finns information i TopQ+ som vi kan titta på, ger det oss en bättre bild av om det är värt att ta det samtalet. Vi kan inte gå på alla möten, och det är alltid hjälpsamt att kunna gå igenom vilka av dem som blir mest meningsfulla."
"Vi kan snabbt köra urval av universum för att se vilka de andra aktörerna är och vilka typer och storlekar av marknader vi tittar på att investera i. Det ger oss en bild av vilka andra som finns där ute och om de är på marknaden nu eller inte. Det ger oss en anledning att ta kontakt med någon och eventuellt inleda en relation."
Nasdaq eVestment TopQ+ bekräftar att Verger gör rätt val och investeringar, "TopQ+ gör det möjligt för oss att säkerställa att vi inte missar något och att vi samarbetar med rätt partners och rätt förvaltare."
Vi arbetar aktivt med att förbättra din upplevelse genom att översätta mer innehåll, men observera att sidan du är på väg att besöka ännu inte har översatts.
Vi uppskattar din förståelse och ditt tålamod medan vi fortsätter att förbättra våra tjänster.
AI-översättning
Vårt översättningsverktyg strävar efter noggrannhet, men ingen maskinöversättning är felfri eller en ersättning för mänskliga översättare. Översättningar erbjuds som en bekvämlighet, "”i befintligt skick”." Vi garanterar inte att översättningar från engelska till andra språk är noggranna, tillförlitliga eller korrekta. Viss innehåll kan inte översättas korrekt på grund av programvarubegränsningar. Den engelska originaltexten gäller på webbplatsen. Avvikelser i översättningen är inte bindande och saknar rättslig verkan för regelefterlevnad eller verkställighet. Om du har frågor om översättningens noggrannhet, se den officiella engelska versionen av vår webbplats.