Fallstudie: NYC Comptroller

Byråns due diligence-process börjar med instrumentpanelen. Med Nasdaq eVestment TopQ+ har de en anpassad analysinstrumentpanel som innehåller de prestandamått, portföljanalyser och datavisualiseringar som är mest relevanta för deras arbete med företagsgranskning och förvaltarundersökning. När en fondförvaltares meritlistadata har laddats upp hanterar TopQ+ alla prestandaberäkningar och all datamanipulering, vilket avlastar teamet och gör att de kan fokusera på sin analys och granskning av resultaten.

"Vår instrumentpanel ger oss en komplett och helhetsmässig bild av affärerna i en portfölj och bryter ned komponenterna i meritlistan efter sektor, storlek, vintage, region, affärsteam, etc. Det är ett mycket kraftfullt verktyg eftersom det lyfter fram vissa detaljer som du annars kan missa om de inte ligger framför dig. När du känner till dessa detaljer kan du ställa frågor som du kanske inte tidigare har tänkt på att ställa. Det förändrar hur vi ser på meritlistor och analyserar prestation."

Som ett team med en stor portfölj att övervaka och ett omfattande årligt åtagandeschema är en effektiv och ändamålsenlig användning av tiden viktig för byrån. Därför är kraften och flexibiliteten i verktygen för prestandaberäkning och dataanalys i TopQ+ värdefulla för teamet. Svaret på alla frågor de kan ha finns bara några klick bort.

"Varje gång vi genomförde due diligence på en europeisk förvaltare med fonder denominerade i euro ville vi kunna presentera avkastningen i amerikanska dollar och hur den stod sig mot vår USD-baserade Offentlig marknadsriktmärke. Tidigare var det ett problem. Men nu kan vi med en knapptryckning omvandla avkastningen till vilken valuta som helst, mot vilket index som helst. Det tar inte dagar för oss att få det svaret, vi har det i realtid. Återkopplingen i fråga och svar är omedelbar."

Även om TopQ+-instrumentpanelen hjälper Bureau of Asset Managements private equity-team att förstå och analysera en fondförvaltares historiska meritlista, behöver de också förstå hur en fond kan prestera i framtiden. För detta utnyttjar de "What If"-funktionen i TopQ+, som gör det möjligt för dem att justera NAV och transaktionsdatum för orealiserade affärer i en portfölj på affärsbasis eller för hela fonden. Dessa stresstester av portföljen hjälper teamet att utvärdera fondförvaltarens antaganden och förstå hur olika faktorer kan påverka en fonds prestation.

"Med "What If"-analys kan vi i praktiken ta GP-fallet och tillämpa våra egna diskonteringstal och perspektiv på vad vi anser om prognoserna för portföljbolaget för att ta med den insikten i investeringsrekommendationspromemorior. Historiskt sett inkluderade vi bara denna analys ad hoc och vid behov, eftersom det var så tidskrävande att göra i Excel. Nu kan vi enkelt köra denna analys med varje meritlista och jämföra den över tid. Det har verkligen inneburit ett tydligt lyft i vår förmåga att analysera förväntade utfall."