Hur Desjardins växte ur konsultmodellen och stärkte sin interna due diligence-kapacitet med Nasdaq eVestment™ TopQ+
Introduktion
Desjardins Group Pension Plan ("DGPP") är en pensionsfond med säte i Lévis, Québec, och en del av det kanadensiska finansiella tjänstekooperativet Desjardins Group. Gruppen förvaltar en pensionsplan på 16 miljarder kanadensiska dollar för kooperativets över 55 000 anställda, med en ungefärlig fördelning på 65/35 % mellan offentliga marknader och alternativa investeringar. Nasdaq eVestment™ Privata marknader talade med Dominic Poulin, CPA, private equity and real estate analyst hos DGPP, för att få veta mer om deras upplevelse av Nasdaq eVestment TopQ+.
Konsultledd analys begränsar DGPP:s förvaltardue diligence
Inom sin allokerade alternativ investering investerar DGPP i private equity, privat skuld, infrastruktur och fastighetsfonder. Innan man gick över till TopQ+ var planens interna företagsgranskningsförmåga begränsad till kvalitativ analys av fondförvaltare.
För all kvantitativ due diligence, såsom analys av prestation eller meritlista, förlitade sig DGPP på externa branschKonsulter. Konsultmodellen fungerade väl för DGPP, men i takt med att deras program för alternativa investeringar växte blev "en modell som passar alla"-ansatsen ett hinder för de typer av analyser de ville genomföra inom due diligence.
"Vi kom till en punkt där vi kände att vi behövde något som var lite Mer flexibelt än Konsulter och som skulle göra det möjligt för oss att genomföra den typ av detaljerad analys som vi verkligen var intresserade av. När du arbetar med externa konsulter är den här typen av analys vanligtvis svårare och dyrare att få tillgång till."
Desjardins Group
Beskrivning:
pensionsfond
AUM:
C16 md $
Location:
Canada
Dominic Poulin, CPA, analytiker för private equity och fastigheter"Nasdaq eVestment TopQ+ gör det möjligt för oss att ställa de svåra frågorna när det gäller due diligence. Varför skapar inte den specifika partnern värde? Varför har den här specifika affären inte utvecklats som förväntat? Vi vill kunna skilja mellan de bra GP:erna och de lyckosamma GP:erna, och vi anser att TopQ+ är ett verktyg som definitivt gör det möjligt för oss att göra det."
Intern tillväxt och övergången till intern kvantitativ analys med Nasdaq eVestment TopQ+
När planens förvaltade kapital växte under 2010-talet byggde DGPP ut sitt interna team, från tre personer 2008 till cirka tjugofem i teamet i dag. Med ökad intern forskningskapacitet fattades beslutet att lämna konsultmodellen och börja genomföra all due diligence av fondförvaltare internt. En avgörande del av DGPP:s framgångsrika övergång till intern företagsgranskning var införandet av TopQ+-plattformen.
"När vi arbetade med konsulter upplevde vi att de helt enkelt följde en mall från företaget när det gällde den prestationsanalys de levererade, och därför fanns inte alltid det vi verkligen ville se där. TopQ+ gör det möjligt för oss att gå in och se hur fondförvaltaren faktiskt skapar värde och att fördjupa oss i prestation per geografiskt område, sektor, strategisk investeringstyp osv. Med TopQ+ kan du göra i stort sett allt du vill, och det var mycket viktigt för oss. Det gör det möjligt för oss att få mer granulär data än vad vi brukade få i konsultmodellen."
En av de största fördelarna som DGPP fick genom att gå över till TopQ+ var möjligheten att granska meritlista på affärsnivå för att förstå alla aspekter av en förvaltares prestation.
"TopQ+ gör det möjligt för oss att ställa de svåra frågorna när det gäller företagsgranskning. Varför skapar inte just den partnern Värde? Varför har just den här affären inte utvecklats som förväntat? Vi vill kunna skilja mellan de bra GP:erna och de lyckosamma GP:erna, och vi anser att TopQ+ är ett verktyg som definitivt gör det möjligt för oss att göra det."
Utökade due diligence-möjligheter ger en bredare bild av marknaden
Med sitt större interna team och analyskapaciteten i Nasdaq eVestment TopQ+ kan DGPP nu effektivt genomföra företagsgranskning av fonder som kommer ut på marknaden, utan att behöva invänta externa parter. Det gav dem Mer tid att överväga investeringsbeslut och utökade deras marknadssyn bortom de förvaltare och investeringsidéer som framförts av deras Konsulter.
"Med konsulterna tog det vanligtvis ett par veckor, ibland en månad, att få fram granskningsmaterialet. TopQ+ gör att vi kan agera betydligt mer flexibelt och komma fram till ett investeringsbeslut mycket snabbare när det behövs. Vi väntar inte längre veckor och månader på att analysen ska bli klar."
Sedan TopQ+ infördes har verktyget blivit en central del av planens analysprocess vid företagsgranskning av nya förvaltare eller genomgång av befintliga relationer inför återinvestering. Framför allt är det TopQ+:s kapacitet och flexibilitet som har hjälpt DGPP att lyfta sina möjligheter till företagsgranskning och analys till nästa nivå.
"Det bästa med TopQ+ är helt enkelt plattformens kraft, snabbhet och flexibilitet. Om du vill se något riktigt specifikt och detaljerat kan du göra det. Om det inte finns tillgängligt i en viss widget kan du göra det i funktionen för anpassad matris. Du kan se prestationen för bara ett fåtal affärer, eller så kan du ta bort några affärer om du vill se hur det påverkar prestationen. Det är verkligen flexibiliteten och smidigheten som jag tycker var avgörande för mig. Jag blev definitivt överraskad av plattformens kraft och vad du kan göra med den."
Dominic Poulin"Med konsulterna tog det vanligtvis ett par veckor, ibland till och med en månad, att få fram granskningsmaterialet. Nasdaq eVestment TopQ+ gör det möjligt för oss att vara betydligt mer flexibla och att komma fram till ett investeringsbeslut mycket snabbare, när det behövs. Vi väntar inte längre veckor och månader på att analysen ska bli klar."
Vi arbetar aktivt med att förbättra din upplevelse genom att översätta mer innehåll, men observera att sidan du är på väg att besöka ännu inte har översatts.
Vi uppskattar din förståelse och ditt tålamod medan vi fortsätter att förbättra våra tjänster.
AI-översättning
Vårt översättningsverktyg strävar efter noggrannhet, men ingen maskinöversättning är felfri eller en ersättning för mänskliga översättare. Översättningar erbjuds som en bekvämlighet, "”i befintligt skick”." Vi garanterar inte att översättningar från engelska till andra språk är noggranna, tillförlitliga eller korrekta. Viss innehåll kan inte översättas korrekt på grund av programvarubegränsningar. Den engelska originaltexten gäller på webbplatsen. Avvikelser i översättningen är inte bindande och saknar rättslig verkan för regelefterlevnad eller verkställighet. Om du har frågor om översättningens noggrannhet, se den officiella engelska versionen av vår webbplats.