Et kollektivt investeringsfond er et samlet, skattefritt investeringsprodukt som forvaltes av en bank eller et trustselskap som fungerer som forvalter og tillitsansvarlig. Det samler eiendeler fra kvalifiserte pensjonsordninger for å nå fastsatte mål, i likhet med et verdipapirfond, men er utviklet for det institusjonelle pensjonsmarkedet og er ikke tilgjengelig for allmennheten.
Kollektive investeringsfond (CIT-er/fond)
Gjør dette populære pensjonsproduktet enkelt å finne, følge og vurdere
Mer enn tre fjerdedeler av amerikanske ordninger med ytelsesbasert innskuddspensjon (DC) tilbyr CITs. De er nå det mest brukte investeringsproduktet med måldato i DC-ordninger og har mer forvaltningskapital enn verdipapirfond. Nasdaq Fund Network (NFN) gir åpenhet for interessenter på tvers av pensjonsøkosystemet. .
Hver andelsklasse i CIT som er registrert hos NFN, får et unikt, offentlig søkbart symbol, slik at rådgivere, konsulenter og deltakere kan få tilgang til daglige priser og standardiserte fondsdata på samme måte som for ethvert børsnotert fond. Registrering i NFN gir også fordeler for CIT trust-selskaper og kapitalforvaltere, og gir produktene deres større synlighet i pensjonsmiljøet.
CIT-markedet, i nøkkeltall
$6.3T+
CIT assets held across retirement plans (year-end 2024)¹
77%
of DC plans use CITs²
42%
of DC assets are in CITs, up from 23% a decade earlier³
54%
of target date assets are in CITs, having overtaken mutual funds in 2024⁴
21 of 21
new target date series launched in 2025 were CITs⁴
$9.2T
projected CIT assets by 2029¹
1 Cerulli, "amerikansk innskuddsordning 2025"
2 Callan, "2026-undersøkelsen om trender i innskuddsordninger"
3 Morningstar, "pensjonsplandokument om markedet" (2026)
4 Morningstar, "2026-markedet for mål-dato-fond"
Hva gjør Nasdaq Fund Network for CITs?
Nasdaq Fund Network samarbeider med trustselskaper og kapitalforvaltere om å registrere CITs, og tildeler hver andelsklasse et unikt, offentlig søkbart symbol og sprer priser og referansedata. Registreringen gjør CIT-informasjon tilgjengelig i de samme kanalene som fagfolk allerede bruker for andre fond, øker synligheten for leverandører og gir rådgivere, konsulenter og deltakere en kjent måte å finne detaljer på fondsnivå.
Utvalgte videoer
#TradeTalks: Åpenhet i CIT-markedet
#TradeTalks: Hvordan Nasdaq Fund Network gir åpenhet for kollektive investeringsfond
Partnerskapet bak de første søkbare CIT-tickerne fortsetter å øke åpenheten for kollektivt investeringsfond.
Oversikt over hvordan NFN tildeler symboler og sprer CIT-data til fellesskapet av investorer
Det er på tide å legge bort den feilaktige forestillingen om at CITs mangler åpenhet
En nylig rapport fra Nasdaq og Great Gray Trust Company undersøker opplysningsrammeverkene som regulerer CITs, og tar for seg den utdaterte oppfatningen om at de mangler åpenhet. Med utgangspunkt i regulatoriske standarder, tredjepartsinnsikt og data om markedsadopsjon gir den forvaltere et oppdatert og praktisk bilde av hvordan CIT-opplysninger blir opplyst om, tilgjengeliggjort og vurdert.
Great gray trust company Les det dokumentetFAQs
CITs overvåkes av statlige eller føderale banktilsynsmyndigheter, inkludert Office of the Comptroller of the Currency (OCC) for trustees med nasjonal bevilling, samt regler fra Internal Revenue Service og tillitsplikter etter common law. Når en CIT holder aktiva fra en ordning som er regulert av Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA), er trusten også underlagt ERISA-kravene til tillitsplikt og forbudte transaksjoner, som domstolene har beskrevet som blant de strengeste loven stiller.
Ja. I henhold til forskrift 404a-5 fra det amerikanske arbeidsdepartementet må deltakerstyrte planer opplyse om de samme gebyrene, resultatene og investeringsopplysningene, uansett om et alternativ er en CIT, et verdipapirfond eller et annet investeringsalternativ. Forvaltere og deltakere får tilgang til mål, kostnadsandeler og resultatene sammenlignet med referanseindeksen via de samme kanalene som brukes for alle fond.
Ja. Uavhengige dataleverandører, inkludert Morningstar, dekker tusenvis av CITs ved å bruke de samme analytiske metodene som brukes for verdipapirfond. Registrering på Nasdaq Fund Network tildeler hver CIT-andelsklasse et unikt symbol, noe som gjør daglige priser og referansedata enklere å finne og følge.
CITs er begrenset til bruk i kvalifiserte pensjonsplaner, som 401(k)-planer, mange offentlige planer og den føderale Thrift Savings Plan. De er som regel ikke tilgjengelige for individuelle privatinvestorer eller IRA-er. Lavere eller fjernede minimumsbeløp for investering har utvidet tilgangen på tvers av planer i alle størrelser de siste årene.
Gebyrene varierer fra produkt til produkt, men bransjeanalyse har vist at CITs ofte har lavere gjennomsnittlige kostnader enn sammenlignbare verdipapirfond, en forskjell som i stor grad skyldes det institusjonelle markedet de betjener. Morningstar rapporterer at et gjennomsnittlig aktivt forvaltet verdipapirfond koster omtrent tre ganger så mye som et gjennomsnittlig aktivt forvaltet CIT. De faktiske kostnadene avhenger av det konkrete fondet.
NFN tildeler hver registrerte CIT-andelsklasse et unikt, offentlig søkbart symbol og sprer pris- og referansedata. Det gir trustselskaper og kapitalforvaltere bedre synlighet for produktene sine, samtidig som rådgivere, konsulenter og deltakere får en kjent måte å finne og følge CIT-informasjon på.
Registrerte CITs kan søkes opp på symbol på store finansdataplattformer som Bloomberg.com, Nasdaq.com osv. Nasdaq Fund Network. For en CIT som ennå ikke er registrert, kan planens recordkeeper eller forvalteren som administrerer fondet, gi fondsark og tilhørende opplysninger.
Ressurser
Vi arbeider aktivt med å forbedre opplevelsen din ved å oversette mer innhold. Vær likevel oppmerksom på at siden du skal besøke, ennå ikke er oversatt.
Vi setter pris på forståelsen og tålmodigheten mens vi fortsetter å forbedre tjenestene våre.
KI-oversettelse
Oversettelsesverktøyet vårt er ment som en tjeneste for brukervennlighet. Ingen maskinoversettelse er feilfri eller en erstatning for menneskelige oversettere. Vi garanterer ikke nøyaktigheten, påliteligheten eller korrektheten i oversettelser fra engelsk til andre språk. Enkelte deler av innholdet kan på grunn av programvarebegrensninger ikke oversettes helt korrekt. Ved avvik er den engelske originalteksten på nettstedet gjeldende. Slike avvik i oversettelsen er ikke bindende og har ingen rettslig betydning for etterlevelse eller håndheving. Ved spørsmål om nøyaktigheten i oversatt innhold, se den offisielle engelske versjonen av nettstedet.