Atlas VentureがNasdaq eVestment™ TopQ+でポートフォリオデータをより明確に把握する方法

Atlas Ventureは、マサチューセッツ州ケンブリッジを拠点とする、バイオテクノロジーに特化したアーリーステージのベンチャーキャピタル会社です。同社は、バイオテクノロジー分野の中でも特に治療領域に専念し、ベンチャー創出に注力しています。Atlasは、ポートフォリオの大半の企業について、共同設立、シード投資、またはインキュベーションを行っています。運用資産総額15億ドルの同社は、業界でも最も歴史があり、確立されたバイオテクノロジー系ベンチャーキャピタル会社の一つです。2020年6月には、4億ドル規模のFund XIIのクローズを発表しました。

AtlasのIRおよびマーケティング担当シニアディレクターであるKristen Margeson氏に、同社がNasdaq eVestment™ TopQ+を資金調達と投資家関係の取り組みにどのように活用しているかについて詳しく伺いました。

説明:
ベンチャーキャピタル会社

所在地:
米国

Nasdaq eVestment TopQ+に移行する前、Atlasは多くの企業と同様に、パフォーマンス追跡のために企業名と生のキャッシュフローをまとめたExcelのマスターファイルに依存していました。Kristenは四半期ごとにこのスプレッドシートを確認し、業績報告の担当業務として案件にタグを付けていました。

"『これはアーリーステージのバイオテクノロジーに該当するのか。それとも、アーリーステージのバイオテクノロジー投資のストーリーには含まれない医療機器企業なのか』と考える必要がありました。そのうえで、ポートフォリオ内の各ポジションの状況を判断しなければなりませんでした。『アクティブなのか。実現済みなのか』。そのすべてを行うには、多くの手作業が必要でした。"

Nasdaq eVestment TopQ+により、Kristenはこれらのパフォーマンス指標に数回のクリックでアクセスできるようになりました。財務チームからの生のキャッシュフローデータは直接プラットフォームに取り込まれ、タグ付け後はNasdaq eVestment TopQ+の計算エンジンがすべてのパフォーマンス計算とアナリティクスを処理します。このプロセスにより、データの手作業による分類、モデル作成、スプレッドシートでのパフォーマンス計算に伴うリスクを排除できます。

Atlasの概要プレゼンテーション資料は、同社とポートフォリオに関する情報をファンドのLPや潜在的な投資家に伝えるための主要な手段です。両方の対象に有効であるためには、Kristenがこの資料を常に最新かつ適切な内容に保ち、Atlasの投資戦略を伝えられるようにする必要があります。Nasdaq eVestment TopQ+は、パフォーマンスデータに関するアナリティクスを容易に利用できるようにすることで、このプロセスに欠かせない存在となっています。

概要資料は主要なコミュニケーション手段ですが、LPや見込み投資家の中には、資料では答えられない独自の質問を持つ方が常にいます。Kristenにとって、こうした要望に対応するうえでもNasdaq eVestment TopQ+は中心的な役割を果たしています。

"LPや、当社を知り始めたばかりの見込み先が、当社のパフォーマンスの特定の切り口を求める場合、Nasdaq eVestment TopQ+を使って対応しています。たとえば、"直近3つか4つのファンドに関心があります。特定のカテゴリーの案件のパフォーマンスはどうなっていますか"といった要望があれば、求められている内容に合うパフォーマンスを非常に簡単に抽出できます。LP基盤が拡大し、より洗練されるにつれて、こうした要望は必然的に増えていくため、常に対応できる準備ができていると感じています。"