Come Waterloo Associates sta semplificando la propria strategia del database con Nasdaq eVestment™ Omni per fondi privati

Di seguito una conversazione in formato domanda e risposta con Cason Beckham, CFA, che supervisiona i mercati dei capitali per Waterloo Associates ad Austin, TX.

Raccontaci qualcosa della tua società e del tuo ruolo al suo interno.

Waterloo Associates è una boutique immobiliare privata con sede ad Austin, in Texas, specializzata in strategie di equity, credito, mezz/pref e finanza strutturata nell'area del Sun Belt. Operiamo con un team snello di circa una dozzina di professionisti, molti dei quali ricoprono più ruoli.

Negli ultimi due anni, la società è cresciuta da circa 100 milioni di USD a circa 400 milioni di USD di patrimonio in gestione. Stiamo attualmente raccogliendo il terzo fondo e gestendo anche SMA istituzionali. Nel mio ruolo, mi occupo di raccolta di capitali e distribuzione, lavorando per aumentare la notorietà del marchio e la visibilità dei nostri rendimenti, che sono stati solidi, ma questo conta solo se i potenziali investitori possono vederlo. Consapevole di questo, ho iniziato a cercare una soluzione per supportare il marketing creativo e la distribuzione.

Come hai scelto Nasdaq eVestment(TM) Omni per fondi privati come soluzione?

Conosco Nasdaq eVestment da quando lavoravo sul lato dell’allocazione del business. Non ero a conoscenza del prodotto e dei servizi Omni fino a quando non sono passato al lato GP e della raccolta fondi, e li ho trovati interessanti.

Provenendo dal lato dei mercati pubblici, dove l'adozione del database è diffusa, ho riconosciuto che il lato privato è un'iniziativa più recente. Ma, con i mercati privati in rapida crescita e destinati a continuare a espandersi nei prossimi decenni, sembrava un contesto in cui la marea sale per tutti. Se l'adozione del database sul lato privato si avvicina anche solo in parte all'uso nei mercati pubblici, è un'opportunità che vogliamo anticipare invece di inseguire il recupero.

Nel peggiore dei casi, i consulenti usano i database. Quindi, quantomeno, aumenteremo la nostra visibilità presso di loro.

Quali vantaggi ti hanno colpito quando hai conosciuto Omni per la prima volta?

Distribuzione passiva per la raccolta di capitali che potrebbe integrare le attività outbound che assorbono gran parte del mio tempo dedicato alla raccolta di capitali.

Partecipiamo alle conferenze, ma richiedono tempo e spesso sono costose, e molte superano il budget delle società più piccole. È un peccato che molte conferenze escludano i gestori piccoli, di nicchia e boutique, a cui gli LP spesso non sono esposti. Dobbiamo essere agili e individuare quelle più contenute e accessibili, che possono crescere solo fino a un certo punto perché posso visitare di persona solo un numero limitato di città nel corso dell’anno.

Sapevamo di dover essere presenti in più database per rendere più facile agli investitori trovarci, ma devo ammettere che non avevo capito quanti database esistessero, ciascuno con campi e requisiti diversi. Pur avendo esperienza nel download dei dati come LP, dal lato GP non avevo mai inviato dati ai database prima, quindi non sapevo cosa fosse consuetudine caricare.

Ho provato a compilarne uno da solo prima di Omni, ed è stata un’esperienza esasperante. Quando ho scoperto che c’erano una dozzina o più di database da gestire— tutti con formati unici— ho capito che avrebbe potuto facilmente diventare un lavoro a tempo pieno.

Con Omni, il processo è semplificato. Il team Omni mi consiglia su cosa caricare e mi fornisce modelli che fungono da riferimento su quali informazioni mi serviranno. Una volta raccolte tutte le informazioni e consegnate al team Omni, vengono rapidamente distribuite a più database.

Un vantaggio inatteso: raccogliere tutte le informazioni per il processo Omni ha reso il nostro processo di candidatura al RFP significativamente più semplice, perché abbiamo centralizzato la maggior parte dei nostri dati qualitativi e quantitativi.

Quali risultati hai ottenuto?

Nei primi 90 giorni dall’avvio con Omni, abbiamo ricevuto due richieste in entrata non sollecitate: una da un consulente; una da una RIA.

Siamo stati presentati al consulente in occasione di uno degli eventi Curated Opportunities che avete ospitato. Il fatto che Nasdaq eVestment organizzi eventi in cui possiamo incontrare gli investitori senza alcun costo per i GP è stata una piacevole sorpresa, e quell’incontro di persona mi ha aiutato a riavviare una conversazione con quel particolare consulente.

La RIA ha trovato i nostri dati in un database e ci ha contattato. Come sicuramente sa qualsiasi GP, le richieste in entrata possono essere poche e sporadiche, ma quando arrivano rappresentano opportunità importanti.

È una strategia di lungo periodo— qualcosa che si costruisce nel tempo. Non è ancora passato nemmeno un anno da quando tutte le nostre informazioni sono visibili. Indipendentemente dalla performance nel primo anno, bisogna considerarlo un gioco di lungo periodo. Vuoi che il tuo marchio sia sempre presente, e probabilmente nel corso degli anni c’è un effetto composto.

Cosa ti ha sorpreso di Omni?

In alcuni casi abbiamo chiesto di essere inseriti in un database a cui Omni non distribuiva ancora – Townsend era uno di questi, specifico per l'immobiliare – e il tuo team li ha integrati senza costi aggiuntivi.

Ci ha sorpreso anche quanto sia conveniente per i fondi chiusi o già in portafoglio. Siamo riusciti a caricare tutti e tre i nostri fondi cristallizzati a un costo vantaggioso.

_{Nasdaq® e Nasdaq eVestment™ sono marchi di Nasdaq, Inc. Le informazioni contenute sopra sono fornite esclusivamente a fini informativi ed educativi e nulla di quanto contenuto nel presente documento deve essere interpretato come consulenza in materia di investimento, né in relazione a un singolo titolo né a una strategia di investimento complessiva. Né Nasdaq, Inc. né alcuna delle sue affiliate formula raccomandazioni di acquisto o vendita di alcun titolo né dichiarazioni sulla condizione finanziaria di alcuna società. Le dichiarazioni relative alle società quotate su Nasdaq o agli indici proprietari di Nasdaq non costituiscono garanzie di prestazioni future. I risultati effettivi possono differire in modo sostanziale da quelli espressi o impliciti. La performance passata non è indicativa dei risultati futuri. Gli investitori dovrebbero svolgere la propria due diligence e valutare attentamente le società prima di investire. Le testimonianze dei clienti riflettono le esperienze e le opinioni individuali dei clienti e potrebbero non essere rappresentative dell’esperienza di altri clienti. Le testimonianze non garantiscono prestazioni future o successo. SI CONSIGLIA VIVAMENTE DI RIVOLGERSI A UN PROFESSIONISTA DEI TITOLI.}