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Caltech sfrutta Nasdaq eVestment™ TopQ+ per ottenere preziose informazioni analitiche

Informazioni su Caltech

L’Investment Office di Caltech supervisiona le attività di gestione degli investimenti dell’Istituto, gestendo oltre 2,5 miliardi di USD con l’obiettivo di fornire un maggiore sostegno ai programmi accademici e di ricerca dell’Istituto.

Dei 2,5 miliardi di USD, circa l’11% è allocato al private equity. Brian Chen è un Investment Associate di Caltech responsabile della supervisione del portafoglio di private equity, inclusa la valutazione e l’analisi delle opportunità di investimento nei fondi.

Ottimizzazione dei processi

Prima di utilizzare la funzionalità di analisi delle performance di Nasdaq eVestment™ TopQ+, il processo per svolgere l’analisi dello storico di un gestore e compilare report si basava esclusivamente sui fogli di calcolo ed era un processo "molto più laborioso," ha detto Chen. Un altro problema chiave per Chen e i suoi colleghi era che "i gestori presentano i dati in modi diversi, il che spesso rende difficile fare confronti diretti."

Quando Chen è stato introdotto a TopQ+, ha voluto approfondire la soluzione, perché vedeva come avrebbe potuto rendere più efficiente ed efficace il processo di due diligence e aiutarli a raggiungere gli obiettivi dell’istituzione.

Informazioni sul cliente

Ufficio investimenti Caltech

Descrizione: patrimonio gestito della società pari a 2,5 miliardi di USD

Brian Chen

Investment Associate

Voglio assicurarmi che quanto riportato nei materiali di marketing sia coerente con ciò che è realmente accaduto con il loro fondo.

Brian Chen

Dati coerenti e due diligence

Chen utilizza Nasdaq eVestment TopQ+ come strumento per analizzare lo storico delle performance dei gestori. "Se c’è una discrepanza significativa, la segnalerò al fondo e cercherò di capirne la causa. La funzionalità di analisi delle prestazioni di TopQ+ offre un modo strutturato per svolgere questa analisi del track record e possiamo anche essere certi che i confronti della performance del gestore siano tutti effettuati su basi omogenee."

Per l’analisi e l’output del suo lavoro, Chen trae beneficio dalla coerenza offerta da TopQ+. "Un ambito in cui la funzionalità di analisi delle prestazioni di TopQ+ si è rivelata davvero utile è nel garantire coerenza in tutti i grafici e le tabelle che stiamo creando per i promemoria del comitato per gli investimenti. Mi dà fiducia sulla pulizia dei dati ed è un prodotto che rende il nostro processo più solido."

Analisi più approfondite

Chen considera utile anche la rappresentazione grafica dello storico delle performance nel processo di due diligence. "È disponibile un’ampia gamma di analisi, anch’essa personalizzabile. Questo si è rivelato davvero utile per valutare i gestori e persino per utilizzarlo nei nostri promemoria," ha detto Chen.

Nasdaq eVestment TopQ+ rappresenta i dati in un formato molto visivo, che rende facile identificare aspetti come il fatto che i rendimenti del gestore siano peggiorati man mano che effettuava investimenti più consistenti, la distribuzione dei rendimenti tra i diversi investimenti o quale percentuale degli investimenti fosse in perdita," ha detto.

Non avevamo in precedenza a disposizione con facilità quel livello di analisi grafica, quindi Nasdaq eVestment TopQ+ è stato ottimo nel fornirlo.

Brian Chen

Accesso semplificato ai dati

"Un ambito in cui Nasdaq eVestment TopQ+ si è rivelato utile è il processo di ottenimento del flusso di cassa e di altri dati dal gestore," ha detto Chen. "Richiedendo dati ai gestori, ci mostra quanto siano solidi i loro processi interni in termini di disponibilità e prontezza di questi dati, e quanto siano solide le loro operazioni."

Sul tema della richiesta e della ricezione di dati di performance per la sua analisi, Chen ha detto di ritenere che i gestori di private equity siano in generale più disponibili a fornire agli investitori dati più dettagliati. "È certamente un settore sempre più trasparente. In generale ho ricevuto buone risposte dai gestori alle richieste dati."

Supporto reattivo ed efficace

Chen ha trovato molto semplice la configurazione e la presa di confidenza con Nasdaq eVestment TopQ+. "Non ho avvertito molta frizione nell’uso di TopQ+ e il fatto di non averla ha fatto sì che diventasse qualcosa che aggiunge valore al nostro processo, invece di trasformarsi semplicemente in un elemento ingombrante del processo," ha detto.

Chen ha apprezzato anche il servizio rapido ed efficace quando aveva domande specifiche. "Ogni volta che ho contattato il team con domande, è sempre stato molto reattivo e in grado di individuare e risolvere qualunque fosse il mio problema."