Comment Waterloo Associates simplifie sa stratégie de base de données avec Nasdaq eVestment™ Omni pour fonds privés

Ce qui suit est un entretien sous forme de questions-réponses avec Cason Beckham, CFA, qui supervise les marchés de capitaux chez Waterloo Associates à Austin, TX.

Parlez-nous un peu de votre société et de votre rôle au sein de celle-ci.

Waterloo Associates est une société Privé d’immobilier de niche basée à Austin, au Texas, spécialisée dans les stratégies equity, credit, mezz/pref et structured finance dans l’ensemble de la région Sun Belt. L’entreprise fonctionne avec une équipe resserrée d’une douzaine de professionnels environ, dont beaucoup occupent plusieurs fonctions.

Au cours des deux dernières années, la société est passée d’environ 100 millions de dollars US à environ 400 millions de dollars US d’actifs sous gestion. Nous levons actuellement notre troisième fonds tout en gérant des SMA institutionnels. Dans le cadre de mes fonctions, je me concentre sur la levée de fonds et la distribution, afin de renforcer la notoriété de la marque et la visibilité de nos rendements, qui ont été solides, mais cela n’a d’importance que si les investisseurs potentiels peuvent le constater. Partant de ce constat, j’ai commencé à rechercher une solution pour accompagner le marketing créatif et la distribution.

Comment avez-vous retenu Nasdaq eVestment(TM) Omni pour fonds privés comme solution ?

Je connais Nasdaq eVestment depuis l’époque où je travaillais du côté de l’allocation. Je n’ai découvert le produit et les services Omni qu’après mon passage du côté des GP et de la levée de fonds, et j’ai trouvé l’offre convaincante.

Issu de l’univers des marchés publics, où l’adoption des bases de données est largement répandue, j’ai constaté que le versant privé constituait une initiative plus récente. Mais avec des marchés privés en forte croissance et appelés à continuer de s’étendre au cours des prochaines décennies, l’environnement semblait porteur. Si l’adoption des bases de données dans le privé se rapproche ne serait-ce qu’un peu de l’usage observé sur le marché public, il s’agit d’une occasion sur laquelle nous voulons prendre de l’avance plutôt que de courir après le retard.

Au pire, les consultants utilisent les bases de données. Au minimum, cela renforcera notre visibilité auprès d’eux.

Quels avantages vous ont le plus marqué lorsque vous avez découvert Omni ?

Une distribution passive de levée de fonds qui pourrait compléter les actions sortantes qui mobilisent l’essentiel de mon temps consacré à la levée de fonds.

Nous participons à des conférences, mais elles prennent du temps et sont souvent coûteuses, beaucoup dépassant le budget des petites sociétés. Il est regrettable que de nombreuses conférences excluent de fait les petits gestionnaires de niche et boutiques auxquels les LP ne sont souvent pas exposés. Nous devons faire preuve d’ingéniosité et trouver des formats beaucoup plus courts et abordables, dont le développement ne peut aller que jusqu’à un certain point, car je ne peux me rendre en personne que dans un nombre limité de villes au cours de l’année.

Nous savions qu'il fallait être présent dans plus de bases de données afin de permettre aux investisseurs de nous découvrir plus facilement, mais, il faut l'admettre, je n'avais pas réalisé combien de bases de données existaient, chacune avec des champs et des exigences différents. Si j'avais déjà l'habitude de télécharger des données en tant que LP, côté GP, je n'avais jamais soumis de données à des bases de données auparavant, et je ne savais donc pas ce qu'il était d'usage de téléverser.

J'ai essayé d'en renseigner une moi-même avant Omni, et ce fut une expérience exaspérante. Lorsque j'ai découvert qu'il y avait une douzaine de bases de données, voire davantage, à gérer — toutes avec des formats uniques —, j'ai compris que cela pouvait facilement devenir un travail à temps plein.

Avec Omni, le processus est simplifié. L’équipe Omni me conseille sur les éléments à charger et me fournit des modèles qui servent de repères sur les informations dont j’aurai besoin. Une fois que j’ai rassemblé toutes mes informations et que je les remets à l’équipe Omni, elles sont rapidement diffusées dans plusieurs bases de données.

Un bénéfice inattendu : le fait de rassembler l’ensemble de nos informations pour le processus Omni a considérablement simplifié notre processus de candidature à l’appel d'offres, car nous avons centralisé la majeure partie de nos données qualitatives et quantitatives.

Quels résultats avez-vous observés ?

Au cours des 90 premiers jours suivant le lancement d’Omni, nous avons reçu deux demandes entrantes non sollicitées : l’une émanait d’un consultant ; l’autre d’un RIA.

Nous avons été présentés au consultant lors de l’un des événements Curated Opportunities que vous avez organisés. Le fait que Nasdaq eVestment organise des événements où nous pouvons rencontrer des investisseurs sans frais pour les GP a été une agréable surprise, et cette rencontre en face à face m’a aidé à relancer une conversation avec ce consultant en particulier.

Le RIA a trouvé nos coordonnées dans une base de données et nous a contactés. Comme tout GP le sait sans doute, les demandes entrantes peuvent être rares, mais elles constituent de solides occasions lorsqu’elles se présentent.

Il s’agit d’un travail de longue haleine—quelque chose que l’on construit dans le temps. Nous n’en sommes même pas à un an avec l’ensemble de nos informations en ligne. Quelle que soit la performance de la première année, il faut l’envisager comme un travail de longue haleine. Il est important que votre marque soit toujours visible, et il existe probablement un effet cumulatif au fil des années.

Qu’est-ce qui vous a surpris dans Omni ?

Dans quelques cas, nous avons demandé à figurer dans une base de données à laquelle Omni ne distribuait pas encore – Townsend en faisait partie, une base spécifique à l’immobilier –, et votre équipe les a intégrés sans frais supplémentaires.

Nous avons également été surpris par le fait que cette solution est très rentable pour les fonds fermés ou déjà comptabilisés. Nous avons pu importer nos trois fonds clôturés à un tarif avantageux.

_{Nasdaq® et Nasdaq eVestment™ sont des marques de Nasdaq, Inc. Les informations contenues ci-dessus sont fournies à des fins d’information et de formation uniquement, et rien de ce qui y figure ne doit être interprété comme un conseil en investissement, que ce soit au titre d’un titre particulier ou d’une stratégie d’investissement globale. Ni Nasdaq, Inc. ni aucun de ses affiliés ne formule de recommandation d’achat ou de vente d’un titre, ni de déclaration concernant la condition financière d’une société. Les déclarations relatives aux sociétés cotées sur Nasdaq ou aux indices propriétaires Nasdaq ne constituent pas une garantie de performance future. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les investisseurs doivent effectuer leur propre diligence raisonnable et évaluer soigneusement les sociétés avant d’investir. Les témoignages de clients reflètent les expériences et opinions individuelles des clients et peuvent ne pas être représentatifs de l’expérience d’autres clients. Les témoignages ne constituent pas une garantie de performance future ou de succès. IL EST FORTEMENT RECOMMANDÉ DE CONSULTER UN PROFESSIONNEL DES VALEURS MOBILIÈRES.}