Contexte : courbes en verre sombre et transparent

Un fonds de dotation centralise et déploie sa due diligence à grande échelle

Introduction

Le College dispose d'une dotation de plus de 500 M USD, gérée avec un double objectif : préserver le pouvoir d'achat des actifs pour les générations futures et maintenir une liquidité ainsi que des revenus suffisants pour couvrir les besoins opérationnels à court terme du College. En lien avec le comité d'investissement du conseil d'administration, l'Investment Office est chargé du suivi quotidien de la dotation, de l'élaboration et de la mise en œuvre de la politique d'investissement, ainsi que de la due diligence et de la surveillance des gestionnaires d'actifs.

L'endowment team s'appuie sur Nasdaq eVestment™ Gestion de la recherche pour stocker, organiser et suivre efficacement l'ensemble des documents d'analyse des gestionnaires.

À propos du client

Établissement d'enseignement supérieur américain

DIRECTEUR DES INVESTISSEMENTS

Description : fonds de dotation de 500 M$

Localisation : Pennsylvanie

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À mesure que le RMS s’enrichit de davantage de documentation, notre processus de recherche complet sur les fonds gagne en efficacité, car tout est regroupé et organisé au même endroit. Nous n’avons pas à fouiller dans les réseaux pour reconstituer l’ensemble des informations dont nous disposons sur le fonds.

Directeur des investissements, fonds de dotation américain

Centraliser les éléments de recherche sur les gérants

Le Directeur des investissements du collège a constaté que son équipe d’investissement de trois personnes avait besoin d’une meilleure solution. L’approche maison du collège pour gérer les documents de recherche ne fournissait ni le soutien à la décision ni l’analyse décisionnelle dont l’équipe avait besoin :

"Nous disposions d’une solution rudimentaire. Quelqu’un dans notre bureau a pu créer une base de données Microsoft Access dans laquelle nous pouvions suivre des éléments comme les fonds et les gestionnaires, et cela a fonctionné pendant un temps. Mais l’utilisation d’Access reposait vraiment sur sa capacité à la maintenir et à corriger les éventuels problèmes. Nous avions besoin d’un produit prêt à l’emploi, d’une meilleure interface utilisateur et de capacités nettement supérieures à ce que nous pouvions faire en interne."

"Un aspect important pour nous, en tant que petite équipe, dans choosing Nasdaq eVestment Research Management, était que la solution pouvait être opérationnelle très rapidement. Il nous fallait une interface utilisateur simple et directe. Nous n’avions pas le temps de mettre en place une solution sur six mois ou sur un an."

"En intégrant eVestment Research Management à nos données existantes, nous avons pu démarrer immédiatement et commencer à ajouter des notes, des e-mails et des documents associés à nos gestionnaires et à nos fonds."

Gains d'efficacité

La facilité de recherche ressemble à un terme technique, mais il s’agit en réalité d’un problème auquel de nombreuses équipes de recherche sont confrontées chaque jour. Elles savent disposer d’analyses approfondies sur une classe d’actifs ou un gestionnaire, mais celles-ci sont tout simplement introuvables. Elles sont enfouies dans un disque partagé chaotique ou dispersées entre les analystes. endowment team a utilisé eVestment Research Management pour stocker, organiser et suivre efficacement l’ensemble des documents d’analyse des gestionnaires :

"Nous l’utilisons au quotidien. Lorsque nous échangeons avec les gestionnaires, [eVestment Research Management] s’affiche à l’écran et les notes y sont saisies directement, au lieu d’être d’abord consignées puis intégrées dans un system. Nous ne pouvions vraiment pas faire cela à la demande avec notre ancien internal system."

"Même lorsque nous ne saisissons rien activement dans [Research Management] ni n’y ajoutons quoi que ce soit, il reste toujours affiché à l’écran, car il faut toujours en extraire quelque chose ou y saisir quelque chose. Nous l’utilisons au quotidien. Avec notre ancien système interne, nous n’étions pas … Nous allions à une réunion et prenions des notes, puis nous nous retrouvions avec une pile de documentation à intégrer dans le system."

"À présent, il est facile de revenir sur les informations précédemment saisies. Par exemple, lorsque nous rencontrons un fonds, nous revenons en arrière et examinons ce dont nous avons parlé lors des réunions précédentes — tout est là, et non dans le carnet de notes de quelqu’un. Et à mesure que nous enrichissons le RMS avec Plus de documentation, l’ensemble de notre processus de recherche sur les fonds gagne en efficacité, car tout se trouve au même endroit et est organisé. Nous n’avons pas à fouiller dans les réseaux pour reconstituer l’image complète dont nous disposons sur le fonds."

Lorsque nous échangeons avec les gestionnaires, eVestment Research Management s'affiche à l'écran et les notes y sont saisies directement, au lieu d'être prises par écrit puis intégrées dans un système. Nous ne pouvions vraiment pas le faire à la demande avec notre ancien système interne.