Comment Desjardins a dépassé le modèle des consultants et renforcé ses capacités internes de due diligence avec Nasdaq eVestment™ TopQ+

Desjardins Group Pension Plan ("DGPP") est un fonds de pension basé à Lévis, au Québec, et une division de la coopérative de services financiers canadienne Desjardins Group. Le groupe gère un régime de retraite de 16 milliards $CA pour les plus de 55 000 employés de la coopérative, avec une répartition approximative de 65/35 % entre marchés publics et investissements alternatifs. Nasdaq eVestment™ Marchés privés s’est entretenu avec Dominic Poulin, CPA, analyste en capital-investissement et immobilier chez DGPP, afin d’en savoir plus sur son expérience avec Nasdaq eVestment TopQ+.

Dans le cadre de son allocation en investissement alternatif, DGPP investit dans des fonds de capital-investissement, de dette privée, d’infrastructures et d’immobilier. Avant le passage à TopQ+, les capacités internes de diligence raisonnable du plan se limitaient à une analyse qualitative des gestionnaires de fonds.

Pour toute diligence raisonnable quantitative, comme l'analyse de performance ou d'historique de performance, DGPP s'appuyait sur des consultants externes du secteur. Le modèle consultant fonctionnait bien pour DGPP, mais à mesure que son programme d'investissements alternatifs s'est développé, l'approche « taille unique » est devenue un frein aux types d'analyse qu'il souhaitait mener dans le cadre de la diligence raisonnable.

"Nous sommes arrivés à un point où nous avons estimé avoir besoin d’une solution un peu Plus flexible que les consultants et qui nous permettrait de mener le type d’analyse détaillée qui nous intéressait réellement. Lorsque vous travaillez avec des consultants externes, ce type d’analyse est généralement plus difficile et plus coûteux à obtenir."

Grâce à une équipe interne plus importante et aux capacités d’analyse de Nasdaq eVestment TopQ+, DGPP peut désormais mener efficacement la diligence raisonnable sur les fonds arrivant sur le marché, sans avoir à attendre des parties externes. Cela leur a laissé davantage de temps pour examiner les décisions d’investissement et a élargi leur vision du marché au-delà des gestionnaires et des idées d’investissement proposés par leurs consultants.

"Avec les consultants, il fallait généralement compter quelques semaines, voire un mois, pour obtenir les éléments de diligence. TopQ+ nous permet d’être beaucoup plus agiles et de parvenir beaucoup plus rapidement à une décision d’investissement, lorsque cela est nécessaire. Nous n’attendons plus des semaines et des mois que l’analyse soit réalisée."

Depuis l’adoption de TopQ+, l’outil est devenu un élément central du processus d’analyse du plan lors de la diligence raisonnable de nouveaux gestionnaires ou de l’examen des relations existantes avant un réinvestissement. Avant tout, c’est la puissance et la flexibilité de TopQ+ qui ont permis de faire passer les capacités de diligence raisonnable et d’analyse de DGPP à un niveau supérieur.

"Ce qui distingue le plus TopQ+, c’est la puissance, la rapidité et l’agilité de la plateforme. Si vous souhaitez consulter quelque chose de très précis et de très détaillé, vous pouvez le faire. Si ce n’est pas disponible dans un widget particulier, vous pouvez le faire dans la fonctionnalité de matrice personnalisée. Vous pouvez voir la performance sur seulement quelques transactions, ou en retirer quelques-unes si vous souhaitez observer l’impact sur la performance. C’est vraiment la flexibilité et l’agilité qui, selon moi, ont été déterminantes. J’ai été très surpris par la puissance de la plateforme et par tout ce qu’elle permet de faire."