Asiakastapaus: New Yorkin kaupungin tarkastusvirasto
Johdanto
Vanhempana sijoitusvastaavana New York City Comptrollerin toimistossa Eneasz Kadziela, CFA, CAIA on osa tiimiä, joka vastaa viiden New York Cityn eläkejärjestelmän osakesalkun neuvonnasta ja seurannasta. Näiden varat ovat yhteensä 229 miljardia dollaria, ja ne hyödyttävät New York Cityn julkisia työntekijöitä, opettajia, palomiehiä ja poliiseja.
Eneaszille ja pääomasijoitustiimille tämä tarkoittaa yli 120 rahastonhoitajan ja 200 rahaston salkun seurantaa sekä säännöllistä huolellista tarkastelua uusista ja nykyisistä rahastonhoitajista, jotta noin 3 miljardia dollaria voidaan allokoida pääomasijoitussijoituksiin. He onnistuvat tässä kaikessa Nasdaq eVestment™ TopQ+:n avulla.
New Yorkin kaupungin tarkastusvirasto
Kuvaus: julkinen eläkejärjestelmä
Sijainti: Yhdysvallat
Eneasz Kadziela, CFA, CAIA
Vanhempi sijoitusvastaava
Huolellinen tarkastelu: ulkoisesta riippuvuudesta sisäiseen itsenäisyyteen
Ennen kuin Bureau of Asset Management otti Nasdaq eVestment TopQ+ -ratkaisun käyttöön huolellisuusvelvoitteen prosessinsa tueksi, se tukeutui vahvasti NYC retirement systemsin konsultteihin ja rahastonhoitajiin suorituskykyanalyysin laatimisessa tai ad hoc -tietopyyntöjen täyttämisessä.
TopQ+:n käyttöönotto antoi tämän tyyppisen analyysin tekemisen suoraan Eneaszin ja pääomasijoitustiimin käsiin ja mahdollisti lisäksi erillisen, itsenäisen huolellisuusvelvoitteen prosessin. Alustan yhtenäinen suorituskyvyn tietojen mallipohja poisti epäjohdonmukaisuudet luokittelun metodologiassa, ja sen analyyttinen suorituskyky merkitsi sitä, että rahaston sektorisuorituskyvyn ymmärtäminen oli yhtä helppoa kuin muutama klikkaus.
Eneasz KadzielaJokainen huolellisuusvelvoitteen prosessin läpikäyvä salkunhoitaja toimittaa nyt TopQ+ -mallipohjan. Emme käytä aikaa näiden mallipohjien muokkaamiseen, mikä on erinomaista, koska se säästää paljon aikaa. Tiedot siirtyvät suoraan alustalle, ja sieltä käsin kaikki tarvittava on nopeasti saatavilla.
Varainhoidon Bureau vahvistaa analyysikyvykkyyttään ja tuo esiin näkemyksiä Nasdaq eVestment TopQ+:n avulla
Bureaun huolellisuusvelvoitteen prosessi alkaa heidän hallintapaneelistaan. Nasdaq eVestment TopQ+:n avulla heillä on räätälöity analyysihallintapaneeli, jossa ovat suorituskykymittarit, salkkuanalytiikka ja tietovisualisoinnit, jotka ovat kaikkein olennaisimpia heidän huolellisuusvelvoitteen ja johtajatutkimuksen kannalta. Kun rahastonhoitajan suorituskyvyn tiedot on ladattu, TopQ+ hoitaa kaikki suorituskyvyn laskelmat ja tietojen käsittelyn, mikä poistaa tämän taakan tiimiltä ja antaa heidän keskittyä analyysiin ja tulosten tarkasteluun.
"Hallintapaneelimme antaa meille täydellisen ja kokonaisvaltaisen näkymän salkun kauppoihin ja erittelee suorituskykyhistorian osatekijät toimialan, koon, vintage-ajan, alueen, kauppatiimin jne. mukaan. Se on erittäin tehokas työkalu, koska se nostaa esiin tiettyjä yksityiskohtia, jotka saattaisivat jäädä huomaamatta, jos ne eivät olisi suoraan edessänne. Näiden yksityiskohtien tiedostaminen antaa meille mahdollisuuden esittää kysymyksiä, joita emme ehkä olisi aiemmin osanneet esittää. Se muuttaa tapaa, jolla tarkastelemme suorituskykyhistoriaa ja analysoimme suorituskykyä."
Laajan salkun seuranta ja merkittävä vuosittainen sitoutumisaikataulu tekevät ajankäytön tehokkuudesta ja vaikuttavuudesta Bureaulle tärkeää. Siksi TopQ+:n suorituskyvyn laskennan ja data-analyysin työkalujen teho ja joustavuus ovat tiimille arvokkaita. Vastaus mihin tahansa kysymykseen on vain muutaman klikkauksen päässä.
"Aina kun teimme huolellista tarkastelua euroissa rahastoja hallinnoivasta eurooppalaisesta rahastonhoitajasta, halusimme pystyä esittämään tuotot Yhdysvaltain dollareissa ja sen, miten ne vertautuivat USD-pohjaiseen julkisen markkinan vertailuindeksiimme. Aiemmin se oli hankalaa. Nyt voimme kuitenkin yhdellä painikkeella muuntaa tuotot mihin tahansa valuuttaan mitä tahansa indeksiä vasten. Vastauksen saaminen ei vie meiltä päiviä, vaan saamme sen reaaliajassa. Kysymys–vastaus-palautesilmukka on välitön."
Mahdollisten lopputulosten mallintaminen tuo uusia näkökulmia kauppa-analyysiin
Vaikka TopQ+-hallintapaneeli auttaa varainhoidon pääomasijoitustiimiä ymmärtämään ja analysoimaan rahastonhoitajan suorituskykyhistoriaa, heidän on myös ymmärrettävä, miten rahasto voisi menestyä tulevaisuudessa. Tätä varten he hyödyntävät TopQ+:n "What If" -toimintoa, jonka avulla he voivat muokata salkussa olevien realisoitumattomien kauppojen NAV-arvoja ja transaktiopäiviä yksittäisen kaupan tasolla tai koko rahaston tasolla. Nämä salkun stressitestausanalyysit auttavat tiimiä arvioimaan rahastonhoitajan oletuksia ja ymmärtämään, miten eri tekijät voivat vaikuttaa rahaston suorituskykyyn.
"With "What If" -analyysin avulla voimme käytännössä ottaa GP:n tapauksen ja soveltaa omia alennuksiamme sekä näkemyksiämme siitä, mitä ajattelemme salkkuyhtiön ennusteista, jotta tämä näkemys voidaan sisällyttää sijoitussuositusmuistioihin. Aiemmin sisällytimme tämän analyysin vain tapauskohtaisesti ja tarvittaessa, koska sen tekeminen Excelissä vei paljon aikaa. Nyt voimme ajaa tämän analyysin helposti jokaisen suorituskykyhistorian yhteydessä ja vertailla sitä ajan mittaan. Tämä on todella tuonut merkittävän harppauksen kykyymme analysoida odotettuja lopputuloksia."
Kokonaisratkaisu huolellisen tarkastelun tarpeisiin
Eneaszille ja varainhoidon pääomasijoitustiimille TopQ+ tarjoaa kokonaisnäkymän GP:n suorituskykyyn. Se kattaa yksityiskohtaisen analyysin ja näkemyksen historiallisista suorituskykyhistorioista sekä tulevaisuuteen suuntautuvat kauppa- ja rahastosimulaatiot.
"Jos tarvitsen jotakin, tiedän sen olevan vain muutaman klikkauksen päässä hallintapaneelissa. En tunne muuta kilpailevaa tuotetta, joka tekisi kaiken tämän yhdellä sivulla. Mitä tulee muihin TopQ+:n kaltaisiin tuotteisiin, ne eivät ole läheskään yhtä modulaarisia ja muokattavia. Puolet ajasta, kun käytätte jotakin näistä muista ohjelmistotyökaluista, päädytte vain lataamaan tiedot ja tekemään omat pivot-taulukkonne ja laskelmanne Excelissä, mikä vesittää koko tarkoituksen."
Sisällyttäminen tähän tapaustutkimukseen ei ole New York City Comptroller's Officen tai sen puolesta toimivien työntekijöiden antama suositus tälle tuotteelle tai yritykselle.
Eneasz KadzielaJos tarvitsen jotakin, tiedän sen olevan vain muutaman klikkauksen päässä hallintapaneelissa. En tunne muuta kilpailevaa tuotetta, joka tekisi kaiken tämän yhdellä sivulla.
Työskentelemme aktiivisesti parantaaksemme käyttökokemustasi kääntämällä lisää sisältöä. Huomioithan kuitenkin, että sivua, jolle olet siirtymässä, ei ole vielä käännetty.
Arvostamme ymmärrystänne ja kärsivällisyyttänne, kun jatkamme palvelujemme parantamista.
Tekoälykäännös
Käännöstyökalumme pyrkii tarkkuuteen, mutta mikään konekäännös ei ole virheetön eikä korvaa ihmiskääntäjiä. Käännökset tarjotaan käyttömukavuuden vuoksi, "sellaisina kuin ne ovat." Emme takaa englannista muille kielille tehtyjen käännösten tarkkuutta, luotettavuutta tai oikeellisuutta. Tietyt sisällöt eivät välttämättä käänny tarkasti ohjelmistorajoitusten vuoksi. Sivustolla alkuperäinen englanninkielinen teksti on ensisijainen. Käännösten erot eivät ole sitovia, eikä niillä ole oikeudellista merkitystä vaatimustenmukaisuuden tai täytäntöönpanon kannalta. Jos käännetyn sisällön tarkkuuteen liittyy kysymyksiä, tutustu sivustomme viralliseen englanninkieliseen versioon.