Miten Desjardins irtautui konsulttimallista ja vahvisti sisäisiä due diligence -valmiuksiaan Nasdaq eVestment™ TopQ+:n avulla
Johdanto
Desjardins Group Pension Plan ("DGPP") on Lévisissä, Québecissa sijaitseva eläkerahasto ja osa kanadalaista finanssipalveluosuuskunta Desjardins Groupia. Ryhmä hallinnoi 16 miljardin Kanadan dollarin eläkesuunnitelmaa osuuskunnan yli 55 000 työntekijälle, ja sen jakauma on noin 65/35 % julkisten markkinoiden ja vaihtoehtoisten sijoitusten välillä. Nasdaq eVestment™ Private Markets keskusteli DGPP:n pääomasijoitus- ja kiinteistöanalyytikko Dominic Poulinin, CPA:n, kanssa saadakseen tietoa heidän kokemuksestaan Nasdaq eVestment TopQ+:n kanssa.
Konsulttivetoinen analyysi rajoittaa DGPP:n salkunhoitajien due diligence -arvioinnin laajuutta
Vaihtoehtoisten sijoitusten allokaatiossaan DGPP sijoittaa pääomasijoitus-, yksityisen velan-, infrastruktuuri- ja kiinteistörahastoihin. Ennen siirtymistä TopQ+:aan suunnitelman sisäiset huolellisen taustaselvityksen kyvykkyydet rajoittuivat rahastonhoitajien laadulliseen analyysiin.
Kaikessa kvantitatiivisessa huolellisessa tarkastelussa, kuten suorituskyvyn tai suorituskykyhistorian analyysissä, DGPP tukeutui ulkopuolisiin alan konsultteihin. Konsulttimalli toimi DGPP:lle hyvin, mutta vaihtoehtoisten sijoitusten ohjelman kasvaessa "one size fits all" -lähestymistavasta tuli este sellaisille analyysityypeille, joita he halusivat tehdä huolellisen tarkastelun aikana.
"Päädyimme tilanteeseen, jossa koimme tarvitsevamme jotakin, joka olisi hieman konsultteja joustavampi ja jonka avulla voisimme tehdä sellaista yksityiskohtaista analyysiä, josta olimme aidosti kiinnostuneita. Kun työskentelette ulkopuolisten konsulttien kanssa, tällaisen analyysin saaminen on yleensä vaikeampaa ja kalliimpaa."
Desjardins Group
Kuvaus:
eläkerahasto
AUM:
C$16B
Location:
Canada
Dominic Poulin, CPA, yksityisen pääoman ja kiinteistöjen analyytikko"Nasdaq eVestment TopQ+ antaa meille mahdollisuuden esittää vaikeat kysymykset Due diligence -selvityksessä. Miksi tuo tietty kumppani ei tuota arvoa? Miksi tämä tietty sijoitus ei ole tuottanut odotetulla tavalla? Haluamme pystyä erottamaan hyvät GP:t onnekkaista GP:istä, ja TopQ+ on mielestämme työkalu, joka mahdollistaa tämän varmasti."
Sisäinen kasvu ja siirtyminen sisäiseen kvantitatiiviseen analyysiin Nasdaq eVestment TopQ+:n avulla
Kun suunnitelman hallinnoitavat varat kasvoivat 2010-luvulla, DGPP vahvisti sisäistä tiimiään kasvattaen sen kolmesta henkilöstä vuonna 2008 nykyiseen noin 25 henkilöön. Tutkimuksen sisäisen kapasiteetin kasvaessa päätettiin luopua konsulttimallista ja alkaa tehdä kaikki rahastonhoitajan johtajan huolellisuusvelvoite sisäisesti. DGPP:n siirtymisen sisäiseen huolellinen tarkastelu keskeinen osa oli TopQ+ -alustan käyttöönotto.
"Konsulttien kanssa työskennellessämme meille syntyi vaikutelma, että he noudattivat tarjoamassaan suorituskyvyn analyysissä vain yrityksen mallipohjaa, joten kaikki se, mitä todella halusimme nähdä, ei ollut siellä välttämättä aina. TopQ+ antaa meille mahdollisuuden mennä sisään ja nähdä, miten GP todella luo arvoa, sekä tarkastella suorituskykyä maantieteellisesti, toimialoittain, strategisen sijoitustyypin mukaan ja niin edelleen. TopQ+:lla voitte tehdä käytännössä kaiken, mitä haluatte, ja se oli meille merkittävää. Sen avulla saamme yksityiskohtaisempaa dataa kuin mitä saimme konsulttimallissa."
Yksi DGPP:n TopQ+:aan siirtymisellä saavuttamista suurimmista eduista oli mahdollisuus tarkastella kauppakohtaisia suorituskykyhistoriaa, jotta rahastonhoitajan suorituskyvyn kaikki osa-alueet voitiin ymmärtää.
"TopQ+ antaa meille mahdollisuuden esittää vaikeat kysymykset, kun kyse on huolellisesta tarkastelusta. Miksi juuri kyseinen Osakas ei luo arvoa? Miksi juuri tämä kauppa ei ole tuottanut odotetulla tavalla? Haluamme pystyä erottamaan hyvät GP:t onnekkaista GP:istä, ja TopQ+ on mielestämme työkalu, jonka avulla tämä onnistuu varmasti."
Laajennetut due diligence -valmiudet avaavat laajemman näkymän markkinoille
Suuremman sisäisen tiiminsä ja Nasdaq eVestment TopQ+:n analyysikyvykkyyksien ansiosta DGPP voi nyt tehdä tehokkaasti huolellisen taustaselvityksen markkinoille tulevista rahastoista ilman, että sen tarvitsee odottaa ulkopuolisia osapuolia. Tämä antoi heille enemmän aikaa harkita sijoituspäätöksiä ja laajensi heidän markkinanäkymäänsä konsulttien esiin tuomien rahastonhoitajien ja sijoitusideoiden ulkopuolelle.
"Konsulttien kanssa taustaselvitysaineiston saaminen kesti yleensä pari viikkoa, jopa kuukauden. TopQ+ tekee meistä huomattavasti ketterämpiä ja mahdollistaa sijoituspäätöksen tekemisen paljon nopeammin tarvittaessa. Emme enää odota viikkoja ja kuukausia, että analyysi valmistuu."
TopQ+:n käyttöönoton jälkeen työkalusta on tullut keskeinen osa suunnitelman analyysiprosessia, kun uusia rahastonhoitajia arvioidaan huolellisesti tai olemassa olevia suhteita tarkastellaan uudelleen ennen uudelleensijoittamista. Ennen kaikkea juuri TopQ+:n teho ja joustavuus on auttanut nostamaan DGPP:n huolellinen tarkastelu- ja analyysikyvykkyydet uudelle tasolle.
"TopQ+:ssa parasta on juuri alustan suorituskyky, nopeus ja ketteryys. Jos haluat nähdä jotakin todella tarkkaa ja yksityiskohtaista, voit tehdä sen. Jos sitä ei ole saatavilla tietyssä käyttöliittymäelementissä, voit tehdä sen räätälöidyn matriisin toiminnossa. Voitte nähdä suorituskyvyn vain muutaman kaupan osalta tai voitte poistaa muutaman kaupan, jos haluatte nähdä, miten se vaikuttaa suorituskykyyn. Juuri joustavuus ja ketteryys olivat mielestäni ratkaisevia. Alustan suorituskyky ja se, mitä sillä voi tehdä, yllättivät minut ehdottomasti."
Dominic Poulin"Konsulttien kanssa taustaselvitysaineiston saaminen kesti yleensä pari viikkoa, jopa kuukauden. Nasdaq eVestment TopQ+ tekee meistä huomattavasti ketterämpiä ja mahdollistaa sijoituspäätöksen tekemisen paljon nopeammin tarvittaessa. Emme enää odota viikkoja ja kuukausia, että analyysi valmistuu."
Työskentelemme aktiivisesti parantaaksemme käyttökokemustasi kääntämällä lisää sisältöä. Huomioithan kuitenkin, että sivua, jolle olet siirtymässä, ei ole vielä käännetty.
Arvostamme ymmärrystänne ja kärsivällisyyttänne, kun jatkamme palvelujemme parantamista.
Tekoälykäännös
Käännöstyökalumme pyrkii tarkkuuteen, mutta mikään konekäännös ei ole virheetön eikä korvaa ihmiskääntäjiä. Käännökset tarjotaan käyttömukavuuden vuoksi, "sellaisina kuin ne ovat." Emme takaa englannista muille kielille tehtyjen käännösten tarkkuutta, luotettavuutta tai oikeellisuutta. Tietyt sisällöt eivät välttämättä käänny tarkasti ohjelmistorajoitusten vuoksi. Sivustolla alkuperäinen englanninkielinen teksti on ensisijainen. Käännösten erot eivät ole sitovia, eikä niillä ole oikeudellista merkitystä vaatimustenmukaisuuden tai täytäntöönpanon kannalta. Jos käännetyn sisällön tarkkuuteen liittyy kysymyksiä, tutustu sivustomme viralliseen englanninkieliseen versioon.