Yhteissijoitustrusti on pankin tai trust companyn ylläpitämä yhteisrahasto, joka on verovapaa sijoitusväline ja toimii trustee- ja fiduciary-roolissa. Se kokoaa varoja kelpoisista eläkesuunnitelmista saavuttaakseen määritellyt sijoitustavoitteet. Se muistuttaa sijoitusrahastoa, mutta on rakennettu institutionaalisille eläkemarkkinoille eikä sitä myydä tai tarjota yleisölle.
Collective Investment Trusts (CITs)
Tehdään tästä suositusta eläkesuunnitelmavälineestä helppo löytää, seurata ja arvioida
Yli kolme neljäsosaa Yhdysvaltain maksupohjaisista (DC) suunnitelmista tarjoaa CITs-ratkaisuja. Ne ovat nyt DC-suunnitelmissa laajimmin käytetty tavoitepäiväsijoitusväline, ja niissä on enemmän varoja kuin sijoitusrahastoissa. Nasdaq Fund Network (NFN) tuo CIT-läpinäkyvyyttä sidosryhmille koko eläkeekosysteemissä. .
Jokainen CIT-osuussarja, joka on rekisteröity NFN:ssä, saa ainutlaatuisen, julkisesti haettavan symbolin, joten neuvonantajat, konsultit ja osallistujat voivat tarkastella päivittäistä hinnoittelua ja standardoituja rahastotietoja samalla tavalla kuin minkä tahansa listatun rahaston kohdalla. NFN-rekisteröinti hyödyttää myös CIT-trust company -yhtiöitä ja varainhoitajia, sekä antaa niiden tuotteille enemmän näkyvyyttä eläkealan piirissä.
CIT-markkina lukuina
$6.3T+
CIT assets held across retirement plans (year-end 2024)¹
77%
of DC plans use CITs²
42%
of DC assets are in CITs, up from 23% a decade earlier³
54%
of target date assets are in CITs, having overtaken mutual funds in 2024⁴
21 of 21
new target date series launched in 2025 were CITs⁴
$9.2T
projected CIT assets by 2029¹
1 Cerulli, ”Yhdysvaltain eläkemaksujärjestelyt 2025”
2 Callan, ”2026:n eläkemaksutrendien kysely”
3 Morningstar, ”Eläkejärjestelyjen toimintaympäristöraportti” (2026)
4 Morningstar, ”2026 tavoitepäivärahastojen toimintaympäristö”
Mitä Nasdaq Fund Network tekee CITs:lle?
Nasdaq Fund Network tekee yhteistyötä trust companyjen ja varainhoitajien kanssa rekisteröidäkseen niiden CITs-rahastot, ja antaa kullekin osuussarjalle ainutlaatuisen, julkisesti haettavan symbolin sekä välittää sen hinnan ja viitetiedot. Rekisteröinti tuo CIT-tiedot samoihin kanaviin, joita ammattilaiset jo käyttävät muihin rahastoihin, parantaa löydettävyyttä palveluntarjoajille ja antaa neuvonantajille, konsulteille ja osallistujille tutun tavan löytää rahastotason tietoja.
Esittelyvideot
#TradeTalks: Läpinäkyvyyttä CIT-markkinoille
#TradeTalks: Miten Nasdaq Fund Network tarjoaa läpinäkyvyyttä yhteissijoitusrahastoille
Miten ensimmäisten haettavien CIT-tikkerien taustalla oleva kumppanuus jatkaa läpinäkyvyyden lisäämistä yhteissijoitustrusteille
Yleiskatsaus siitä, miten NFN antaa symboleja ja välittää CIT-dataa sijoittajayhteisölle
On aika hylätä väärä käsitys siitä, että CITs:ltä puuttuu läpinäkyvyys
Nasdaq:n ja Great Gray Trust Companyn tuore raportti tarkastelee CITs:tä koskevia tietojen antamisen viitekehyksiä ja pureutuu vanhentuneeseen mielikuvaan, että niiltä puuttuu läpinäkyvyys. Sääntelystandardien, kolmannen osapuolen näkemysten ja markkinoiden käyttöönottoa koskevien tietojen pohjalta se antaa fiduciaryille ajantasaisen ja käytännönläheisen kuvan siitä, miten CIT-tiedot annetaan, miten niihin päästään käsiksi ja miten niitä arvioidaan.
Great Gray Trust Company Lue raporttiFAQs
CITs:ää valvovat osavaltion tai liittovaltion pankkiviranomaiset, mukaan lukien kansallisesti toimiluvan saaneiden trusteejen osalta Office of the Comptroller of the Currency (OCC), sekä Internal Revenue Service -säännöt ja common law -perusteiset fiduciary-velvollisuudet. Kun CIT pitää hallussaan varoja Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) -lain alaisesta suunnitelmasta, trustiin sovelletaan myös ERISA:n fiduciary- ja kiellettyjä liiketoimia koskevia standardeja, joita tuomioistuimet ovat kuvailleet lain asettamista korkeimmiksi.
Kyllä. Yhdysvaltain työministeriön asetuksen 404a-5 mukaan osallistujavetoisten suunnitelmien on annettava samat maksu-, tuotto- ja sijoitustiedot riippumatta siitä, onko vaihtoehto CIT, sijoitusrahasto vai jokin muu väline. fidusiaarit ja osallistujat tarkastelevat tavoitteita, kulusuhteita ja vertailuindeksiin suhteutettua tuottoa samojen recordkeeper-kanavien kautta, joita he käyttävät minkä tahansa rahaston kohdalla.
Kyllä. Riippumattomat tietopalvelut, mukaan lukien Morningstar, kattavat tuhansia CITs-rahastoja samoilla analyysimenetelmillä kuin sijoitusrahastoja. Rekisteröinti Nasdaq Fund Networkissa lisää kullekin CIT-osuussarjalle ainutlaatuisen symbolin, mikä helpottaa päivittäisen hinnoittelun ja viitetietojen löytämistä ja seuraamista.
CITs-rahastot on tarkoitettu käytettäviksi vain kelpoisissa eläkesuunnitelmissa, kuten 401(k)-suunnitelmissa, monissa julkisissa suunnitelmissa ja liittovaltion Thrift Savings Planissa. Ne eivät yleensä ole saatavilla yksittäisille vähittäissijoittajille tai IRA-tileille. Alennetut tai poistetut vähimmäissijoitukset ovat viime vuosina laajentaneet pääsyä kaikenkokoisiin suunnitelmiin.
Maksut vaihtelevat tuotteittain, mutta alan tutkimus on osoittanut, että CITs-ratkaisuilla on usein matalammat keskimääräiset kulut kuin vertailukelpoisilla sijoitusrahastoilla, mikä johtuu pitkälti siitä institutionaalisesta markkinasta, jota ne palvelevat. Morningstar raportoi, että aktiivisesti hoidettu sijoitusrahasto maksaa keskimäärin noin kolme kertaa enemmän kuin aktiivisesti hoidettu CIT. Todelliset kulut riippuvat tietystä rahastosta.
NFN antaa jokaiselle rekisteröidylle CIT-osuuslajille ainutlaatuisen, julkisesti haettavan symbolin ja välittää sen hinta- ja viitetiedot. Näin rahastoyhtiöt ja varainhoitajat saavat tuotteilleen laajemman näkyvyyden, ja samalla neuvonantajat, konsultit ja osallistujat voivat löytää ja seurata CIT-tietoja tutulla tavalla.
Rekisteröityjä CITs-rahastoja voi hakea symbolin perusteella suurilta taloustiedon alustoilta, kuten Bloomberg.comista, Nasdaq.comista jne. Nasdaq Fund Network. Jos CIT ei ole vielä rekisteröity, suunnitelman recordkeeper tai rahastoa ylläpitävä trustee voi toimittaa rahaston faktalehdet ja siihen liittyvät tietojen antaminen.
Resurssit
Työskentelemme aktiivisesti käyttökokemuksen parantamiseksi kääntämällä lisää sisältöä. Huomioithan kuitenkin, että sivua, jolle olet siirtymässä, ei ole vielä käännetty.
Arvostamme ymmärrystänne ja kärsivällisyyttänne, kun jatkamme palveluidemme parantamista.
Tekoälykäännös
Käännöstyökalumme pyrkii tarkkuuteen, mutta mikään konekäännös ei ole virheetön eikä korvaa ihmiskääntäjiä. Käännökset tarjotaan käyttömukavuuden vuoksi ”sellaisina kuin ne ovat”. Emme takaa käännösten tarkkuutta, luotettavuutta tai oikeellisuutta englannista muille kielille. Osa sisällöstä ei välttämättä käänny tarkasti ohjelmiston rajoitusten vuoksi. Verkkosivustolla alkuperäinen englanninkielinen teksti on ensisijainen. Käännösten erot eivät ole sitovia, eikä niillä ole oikeudellista merkitystä vaatimustenmukaisuuden tai täytäntöönpanon kannalta. Jos käännetyn sisällön tarkkuudesta on kysyttävää, viralliseen englanninkieliseen versioon kannattaa tutustua.