Cómo Waterloo Associates está simplificando su estrategia de base de datos con Nasdaq eVestment™ Omni para fondos privados

A continuación se presenta una conversación de preguntas y respuestas con Cason Beckham, CFA, que supervisa los mercados de capitales de Waterloo Associates en Austin, TX.

Cuéntenos un poco sobre su empresa y su función en ella.

Waterloo Associates es una firma boutique privada de bienes raíces con sede en Austin, Texas, especializada en estrategias de renta variable, crédito, mezz/pref y finanzas estructuradas en toda la región del Sun Belt. Opera con un equipo reducido de aproximadamente una docena de profesionales, muchos de los cuales desempeñan varias funciones.

En los dos últimos años, la compañía ha pasado de aproximadamente 100 millones de USD a aproximadamente 400 millones de USD en activos bajo gestión. Actualmente estamos captando nuestro tercer fondo y, al mismo tiempo, gestionamos SMA institucionales. En mi función, me centro en la captación de fondos y la distribución, con el objetivo de aumentar la notoriedad de marca y la visibilidad de nuestros rendimientos, que han sido sólidos, pero eso solo importa si los posibles inversores pueden verlo. A raíz de ello, empecé a buscar una solución que ayudara con el marketing creativo y la distribución.

¿Cómo llegó a elegir Nasdaq eVestment(TM) Omni para fondos privados como solución?

Conozco Nasdaq eVestment desde que trabajaba en la parte de asignación del negocio. No conocía el producto Omni ni sus Servicios hasta que pasé al lado de los GP y la captación de fondos, y me resultó convincente.

Procediendo del ámbito de los mercados públicos, donde la adopción de base de datos está muy extendida, identifiqué que el lado privado es una iniciativa más reciente. Pero, con los mercados privados creciendo con rapidez y previsiblemente en expansión durante las próximas décadas, parecía un entorno de marea ascendente. Si la adopción de base de datos en el lado privado se aproxima siquiera al uso en el mercado público, es una oportunidad en la que queremos ir por delante y no a remolque.

En el peor de los casos, los consultores utilizan las bases de datos. Así que, como mínimo, aumentaremos nuestra visibilidad ante ellos.

¿Qué ventajas le llamaron más la atención cuando conoció Omni por primera vez?

Distribución pasiva de captación de fondos que podría complementar los esfuerzos outbound que consumen la mayor parte de mi tiempo dedicado a la captación de fondos.

Asistimos a conferencias, pero requieren mucho tiempo y suelen ser costosas, y muchas quedan fuera del presupuesto de las firmas más pequeñas. Es una lástima que muchas conferencias excluyan por precio a los gestores pequeños, especializados y boutique a los que los LPs a menudo no están expuestos. Debemos ser ingeniosos y encontrar otras mucho más reducidas y asequibles, que solo pueden crecer hasta cierto punto porque solo puedo visitar tantas ciudades en persona a lo largo del año.

Sabíamos que necesitábamos estar en Más bases de datos para facilitar que los inversores nos encontraran, pero, sinceramente, no me daba cuenta de cuántas bases de datos existían, cada una con campos y requisitos distintos. Aunque tenía experiencia descargando datos como LP, por la parte del GP nunca había enviado nada a bases de datos, así que no sabía qué era habitual cargar.

Intenté rellenar una yo mismo antes de Omni, y fue una experiencia desesperante. Cuando descubrí que había una docena o más de bases de datos que gestionar—todas con formatos únicos—me di cuenta de que fácilmente podía convertirse en un trabajo a tiempo completo.

Con Omni, el proceso se simplifica. El equipo de Omni me asesora sobre qué cargar y me proporciona plantillas que sirven de guía sobre la información que voy a necesitar. Una vez que tengo toda la información reunida y se la entrego al equipo de Omni, se distribuye rápidamente a múltiples bases de datos.

Un beneficio no previsto: reunir toda la información para el proceso de Omni ha simplificado notablemente nuestro proceso de solicitud de propuesta, porque hemos centralizado la mayor parte de nuestros datos cualitativos y cuantitativos.

¿Qué resultados ha observado?

En los primeros 90 días desde que empezamos con Omni, hemos recibido dos consultas entrantes no solicitadas: una de un consultor; otra de un asesor de inversión registrado.

Nos presentaron al consultor en uno de los eventos de Curated Opportunities que organizó. El hecho de que Nasdaq eVestment organice eventos en los que podemos reunirnos con inversores sin coste para los GP fue una grata sorpresa, y ese encuentro presencial me ayudó a reanudar una conversación con ese consultor en particular.

El asesor de inversión registrado encontró nuestros datos en una base de datos y se puso en contacto. Como estoy seguro de que cualquier gestor de fondos conoce, las consultas entrantes pueden ser escasas, pero son oportunidades valiosas cuando se producen.

Esto es una apuesta a largo plazo—algo que se construye con el tiempo. Ni siquiera llevamos un año con toda nuestra información visible. Independientemente del rendimiento en el primer año, hay que verlo como una apuesta a largo plazo. Conviene que la marca esté siempre presente y probablemente haya un efecto acumulativo con los años.

¿Qué le ha sorprendido de Omni?

En algunos casos pedimos estar en una base de datos a la que Omni aún no distribuía – Townsend fue una de ellas, que es específica para bienes raíces –, y su equipo la incorporó sin coste adicional.

También nos ha sorprendido lo rentable que resulta para fondos cerrados o ya contabilizados. Hemos podido cargar los tres fondos cristalizados a un coste competitivo.

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