Caso práctico: Comptroller de Nueva York

El proceso de diligencia debida de la Oficina comienza con su panel de control. Con Nasdaq eVestment TopQ+, disponen de un panel de control de análisis personalizado que incluye las métricas de rendimiento, los análisis de cartera y las visualizaciones de datos más relevantes para sus esfuerzos de diligencia debida e investigación de gestores. Una vez que se cargan los datos del historial de rendimiento de un gestor de fondos, TopQ+ se encarga de todos los cálculos de rendimiento y de la manipulación de datos, aliviando esa carga para el equipo y permitiéndole centrarse en su análisis y en la revisión de los resultados.

"Nuestro panel de control nos ofrece una visión completa e integral de las operaciones de una cartera y desglosa los componentes del historial de rendimiento por sector, tamaño, año de inversión, región, equipo de operación, etc. Es una herramienta muy potente porque pone de relieve ciertos detalles que podrían pasar desapercibidos si no los tuviera delante. Ser conscientes de estos detalles nos permite plantear preguntas que quizá antes no nos habríamos planteado. Cambia la forma en que examinamos los historiales de rendimiento y analizamos el rendimiento."

Como equipo con una cartera amplia que supervisar y un calendario anual de compromisos significativo, para la Oficina es importante utilizar el tiempo de forma eficiente y eficaz. Por ello, la potencia y la flexibilidad de las herramientas de cálculo de rendimiento y análisis de datos de TopQ+ resultan valiosas para el equipo. La respuesta a cualquier pregunta que puedan tener está a unos pocos clics.

"Cada vez que analizábamos en profundidad a un gestor europeo con fondos denominados en euros, queríamos poder presentar la rentabilidad en dólares estadounidenses y ver cómo se comparaba con nuestro índice de referencia del mercado Público basado en USD. Antes eso suponía un quebradero de cabeza. Pero ahora, con un solo botón, podemos convertir la rentabilidad a cualquier divisa, frente a cualquier índice. No tardamos días en obtener esa respuesta, la tenemos en tiempo real. El ciclo de retroalimentación de preguntas y respuestas es instantáneo."

Aunque el panel de control de TopQ+ ayuda al equipo de capital privado de la Bureau of Asset Management a comprender y analizar el historial de rendimiento de un gestor de fondos, también necesitan entender cómo podría comportarse un fondo en el futuro. Para ello, aprovechan la funcionalidad "What If" de TopQ+ , que les permite ajustar los NAV y las fechas de transacción de las operaciones no realizadas de una cartera, operación por operación o a nivel global del fondo. Estos análisis de estrés de la cartera ayudan al equipo a evaluar las hipótesis del gestor de fondos y a comprender cómo distintos factores pueden afectar al rendimiento de un fondo.

"Con el análisis "What If", básicamente podemos tomar el caso del GP y aplicar nuestros propios descuentos y perspectivas sobre lo que pensamos de las proyecciones de la empresa participada para incluir esa perspectiva en los memorandos de recomendación de inversión. Históricamente, solo incluíamos este análisis de forma puntual y cuando era necesario, dado lo laborioso que resultaba hacerlo en Excel. Ahora podemos ejecutar fácilmente este análisis con cada historial de rendimiento y compararlo a lo largo del tiempo. Esto ha supuesto realmente un cambio sustancial en nuestra capacidad para analizar los resultados esperados."