Cómo Desjardins superó el modelo de consultoría y reforzó sus capacidades internas de diligencia debida con Nasdaq eVestment™ TopQ+

Desjardins Group Pension Plan ("DGPP") es un fondo de pensiones con sede en Lévis, Quebec, y una división de la cooperativa canadiense de servicios financieros Desjardins Group. El grupo gestiona un plan de pensiones de C$16 mil millones para más de 55.000 empleados de la cooperativa, con un reparto aproximado del 65/35 % entre mercados públicos e inversiones alternativas. Nasdaq eVestment™ Mercados privados habló con Dominic Poulin, CPA, analista de capital riesgo e inmobiliario en DGPP, para conocer su experiencia con Nasdaq eVestment TopQ+.

Dentro de su asignación de inversión alternativa, DGPP invierte en fondos de capital privado, deuda privada, infraestructuras y bienes raíces. Antes de pasar a TopQ+, las capacidades internas de diligencia debida del plan se limitaban al análisis cualitativo de los gestores de fondos.

Para toda la diligencia debida cuantitativa, como el análisis de rendimiento o de historial de rendimiento, DGPP recurrió a Consultores externos del sector. El modelo de consultoría funcionó bien para DGPP, pero, a medida que su programa de inversiones alternativas creció, el enfoque "one size fits all" se convirtió en un obstáculo para los tipos de análisis que querían realizar durante la diligencia debida.

"Llegamos a un punto en el que sentimos que necesitábamos algo un poco más flexible que los consultores y que nos permitiera realizar el tipo de análisis detallado que realmente nos interesaba. Cuando se trabaja con consultores externos, este tipo de análisis suele ser más difícil y costoso de obtener."

Con su equipo interno más amplio y las capacidades de análisis de Nasdaq eVestment TopQ+, DGPP puede ahora realizar con eficiencia la diligencia debida de los fondos que salen al mercado, sin tener que esperar a partes externas. Esto les dio más tiempo para considerar las decisiones de inversión y amplió su perspectiva de mercado más allá de los gestores y las ideas de inversión presentados por sus consultores.

"Con los consultores, normalmente se tardaban un par de semanas, incluso un mes, en obtener la documentación de diligencia debida. TopQ+ nos permite ser mucho más ágiles y llegar a una decisión de inversión mucho más rápido, cuando es necesario. Ya no esperamos semanas y meses a que se realice el análisis."

Desde la adopción de TopQ+, la herramienta se ha convertido en una parte esencial del proceso de análisis del plan al realizar la diligencia debida de nuevos gestores o revisar las relaciones existentes antes de reinvertir. Sobre todo, ha sido la potencia y la flexibilidad de TopQ+ lo que ha ayudado a llevar las capacidades de diligencia debida y análisis de DGPP al siguiente nivel.

"Lo mejor de TopQ+ es precisamente la potencia, la velocidad y la agilidad de la plataforma. Si quiere ver algo realmente específico y granular, puede hacerlo. Si no está disponible en un widget concreto, puede hacerlo en la función de matriz personalizada. Puede ver el rendimiento de solo un puñado de operaciones, o puede excluir algunas operaciones si quiere ver cómo afecta eso al rendimiento. Creo que, en realidad, la flexibilidad y la agilidad fueron clave para mí. Sin duda me sorprendió la potencia de la plataforma y lo que puede hacer con ella."