Die Herausforderung

SEDCO Capital ist der Investmentarm der familiengeführten SEDCO Holding Group. Das Unternehmen verwaltet im Auftrag verschiedener Kunden rund 5,8 Mrd. USD über eine breite Palette von Anlageklassen in sowohl öffentlichen als auch privaten Märkten. SEDCO bestimmt die strategische und taktische Asset-Allokation, die für jeden Kunden geeignet ist, und findet anschließend die passenden Manager, um das Modell umzusetzen.

SEDCO hatte eine zeitkritische Suche nach einem schariakonformen Manager für globale Small-Cap offen. Nach Angaben von Njara Rakotonanahary, Leiterin Forschung & International Liquid Assets, erkannte SEDCO, dass das Team die Frist für die Managerauswahl kaum einhalten würde, wenn es die Manageransprache intern durchführte, und wandte sich daher an Nasdaq eVestment™ für eine Lösung.

Das Team erstellte mithilfe von eVestment eine Auswahlliste von Managern für globale Small-Cap-Anlagen, sammelte zusätzliche Daten von diesen Managern für eine tiefere Due Diligence und identifizierte innerhalb von 30 Tagen Finalisten.

Über den Kunden

SEDCO Capital

Njara Rakotonanahary
Leiter Forschung & International Liquid Assets

Beschreibung:
5,8 Mrd. USD Manager-von-Managern

Standort:
Saudi-Arabien

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Den richtigen Vermögensverwalter finden – weltweit

Als Benutzer von Nasdaq eVestment bei einem früheren Unternehmen war Rakotonanahary bereits mit der Breite und Tiefe der eVestment-Datenbank vertraut und sah sie als "eine zentrale Anlaufstelle" zur Identifizierung von Managern für globale Small-Cap aus verschiedenen Weltregionen.

"Dies ist der erste Bereich, in dem eVestment wirklich hilft. Dank der globalen Abdeckung der eVestment-Datenbank konnten wir sicher sein, dass wir alle potenziellen Manager mit solider Erfolgsbilanz einbezogen haben. Anschließend konnten wir die analytischen Fähigkeiten derselben Plattform nutzen, um tiefer zu gehen und unsere Liste der für eine Berücksichtigung infrage kommenden Manager weiterzuentwickeln."

Nachdem SEDCO mit eVestment Analytics das gesamte Global-Small-Cap-Universum gescreent hatte, definierte das Unternehmen die Performance- und Erfolgsbilanzkriterien, die zu einer Liste von 32 Managern für eine vertiefte Betrachtung führen sollten. Anschließend machte es sich daran, mit Unterstützung der eVestment-Technologie von diesen Managern einzeln Daten zur Schariakonformität zu erfassen.

"Die Peer-Group-Analyse, die wir in eVestment durchführen, ist für unseren Prozess von zentraler Bedeutung. Sie hilft uns dabei, unsere erste Liste potenziell relevanter Manager für eine bestimmte Suche zu erstellen."

Die Peer-Group-Analyse, die wir in Nasdaq eVestment durchführen, ist für unseren Prozess von zentraler Bedeutung. Sie hilft uns dabei, unsere erste Liste potenziell relevanter Manager für eine bestimmte Suche zu erstellen.

Njara Rakotonanahary

Mit Nasdaq eVestment zusätzliche Managerdaten in großem Umfang anfordern, erfassen und analysieren

Durch die Entwicklung einer maßgeschneiderten Ausschreibung und deren Übermittlung an die 32 Manager über die eVestment-Plattform konnte SEDCO zusätzliche Daten für die nächste Stufe der Due Diligence erfassen, insbesondere im Hinblick auf die Schariakonformität. Durch diesen Prozess wurde die Managerliste weiter auf 12 Kandidaten reduziert.

"Mit eVestment konnten wir diese entscheidende Managersuche in einem Monat durchführen, also in deutlich weniger Zeit als die zwei bis drei Monate, die es gedauert hätte, wenn wir versucht hätten, Daten zur Schariakonformität selbst zu erfassen."

Renditen analysieren, um zu verstehen, wie Manager Alpha erzielen

Die schariakonforme Manager-Suche von SEDCO umfasste Anlagerichtlinien in Bezug auf bestimmte Sektoren, sodass es für das Unternehmen wichtig war zu überprüfen, ob die Manager in diesen spezifischen Sektoren Alpha generierten. "Wir suchten einen Manager, der sehr aktiv und sehr weit vom Benchmark entfernt war", sagte Rakotonanahary.

"Eine hohe Konzentration und eine geringe Umschlagshäufigkeit waren ebenfalls wichtig, da wir nach langfristigem Alpha suchen. Mit eVestment Holdings Analysis konnten wir Manager anhand dieser Kriterien bewerten, was uns letztlich zu fünf Finalisten führte." Entscheidend für diese zeitkritische Suche war, dass das SEDCO-Team diese Analyse ebenfalls schnell durchführen konnte, und zwar vollständig innerhalb derselben eVestment-Plattform.

"Für uns war Nasdaq eVestment Holdings Analysis ein echter Durchbruch. Wir gehen über die Betrachtung der Erfolgsbilanz und Regressionsanalysen hinaus, um ein vollständiges Bild davon zu erhalten, wie ein Manager Alpha durch Stil-, Länder- und Sektorallokationen generiert – und wie sich diese im Zeitverlauf verändert haben."

Für uns war Nasdaq eVestment Bestandsanalyse ein echter Durchbruch. Wir gehen über die Betrachtung der Erfolgsbilanz und Regressionsanalysen hinaus, um ein vollständiges Bild davon zu erhalten, wie ein Manager Alpha – generiert und wie sich diese im Laufe der Zeit verändert haben.