Fallstudie: NYC Comptroller

Der Due-Diligence-Prozess des Bureau beginnt mit seinem Dashboard. Mit Nasdaq eVestment TopQ+ verfügt es über ein individuell angepasstes Analyse-Dashboard, das die Performance-Kennzahlen, Portfolioanalysen und Datenvisualisierungen umfasst, die für seine Due-Diligence- und Managerforschungsaktivitäten am relevantesten sind. Sobald die Erfolgsbilanzdaten eines Fondsmanagers hochgeladen sind, übernimmt TopQ+ sämtliche Performance-Berechnungen und Datenverarbeitungen, nimmt dem Team damit diese Last ab und ermöglicht es ihm, sich auf seine Analyse und die Prüfung der Ergebnisse zu konzentrieren.

"Unser Dashboard bietet uns einen vollständigen und ganzheitlichen Überblick über die Deals in einem Portfolio und gliedert die Bestandteile der Erfolgsbilanz nach Sektor, Größe, Vintage, Region, Deal-Team usw. auf. Es ist ein sehr leistungsfähiges Werkzeug, weil es bestimmte Details sichtbar macht, die Ihnen entgehen könnten, wenn sie nicht direkt vor Ihnen dargestellt sind. Diese Details zu kennen, ermöglicht es uns, Fragen zu stellen, die wir in der Vergangenheit möglicherweise nicht gestellt hätten. Es verändert die Art und Weise, wie wir Erfolgsbilanzen betrachten und Performance analysieren."

Als Team mit einem umfangreichen Portfolio, das überwacht werden muss, und einem erheblichen jährlichen Verpflichtungsplan ist der effiziente und wirksame Einsatz der Zeit für das Bureau wichtig. Daher sind die Leistungsfähigkeit und Flexibilität der Performance-Berechnung und der Datenanalyse-Tools in TopQ+ für das Team wertvoll. Die Antwort auf jede Frage, die sich ergeben könnte, ist nur wenige Klicks entfernt.

"Immer wenn wir einen europäischen Manager mit auf Euro lautenden Fonds geprüft haben, wollten wir die Renditen in US-Dollar darstellen und zeigen, wie sie sich mit unserem auf USD basierenden Benchmark des öffentlichen Marktes vergleichen lassen. Früher war das mühsam. Heute können wir mit nur einem Knopfdruck Renditen in jede beliebige Währung und gegenüber jedem Index umrechnen. Wir benötigen dafür keine Tage, sondern erhalten die Antwort in Echtzeit. Die Rückkopplung zwischen Frage und Antwort erfolgt unmittelbar."

Während das TopQ+ Dashboard dem Private-Equity-Team des Bureau of Asset Management dabei hilft, die historische Erfolgsbilanz eines Fondsmanagers zu verstehen und zu analysieren, muss es auch nachvollziehen, wie sich ein Fonds in Zukunft entwickeln könnte. Dafür nutzen sie die "What If"-Funktionalität in TopQ+, mit der sie die NAVs und Transaktionsdaten nicht realisierter Deals in einem Portfolio auf Einzeldealbasis oder auf Basis des Gesamtfonds anpassen können. Diese Stresstests des Portfolios helfen dem Team, die Annahmen des Fondsmanagers zu bewerten und zu verstehen, wie sich unterschiedliche Faktoren auf die Performance eines Fonds auswirken können.

"Mit "What If"-Analysen sind wir grundsätzlich in der Lage, den GP-Fall zu übernehmen und unsere eigenen Abschläge sowie unsere Einschätzung der Prognosen des Portfoliounternehmens anzuwenden, um diesen Einblick in Anlageempfehlungs-Memos aufzunehmen. In der Vergangenheit haben wir diese Analyse nur ad hoc und bei Bedarf einbezogen, da sie in Excel sehr zeitaufwendig war. Jetzt können wir diese Analyse problemlos mit jeder Erfolgsbilanz durchführen und sie im Zeitverlauf vergleichen. Das hat unsere Fähigkeit, erwartete Ergebnisse zu analysieren, tatsächlich deutlich verbessert."