Wie Desjardins das Beratermodell hinter sich ließ und seine internen Due-Diligence-Fähigkeiten mit Nasdaq eVestment™ TopQ+ ausbaute

Der Desjardins Group Pension Plan ("DGPP") ist ein in Lévis, Québec, ansässiger Pensionsfonds und eine Sparte der kanadischen Finanzdienstleistungsgenossenschaft Desjardins Group. Die Gruppe verwaltet einen Pensionsplan über 16 Mrd. CAD für die 55.000+ Beschäftigten der Genossenschaft mit einer Aufteilung von rund 65/35 % zwischen öffentlichen Märkten und alternativen Anlagen. Nasdaq eVestment™ Private Markets sprach mit Dominic Poulin, CPA, einem private equity and real estate analyst bei DGPP, um mehr über seine Erfahrung mit Nasdaq eVestment TopQ+ zu erfahren.

Im Rahmen ihrer Allokation in alternative Anlagen investiert DGPP in Private Equity, Private Debt, Infrastruktur- und Immobilienfonds. Vor dem Wechsel zu TopQ+ beschränkten sich die internen Sorgfaltspflichtprüfungen des Plans auf die qualitative Analyse von Fondsmanagern.

Für alle quantitativen Sorgfaltspflichtprüfungen, etwa Performance- oder Erfolgsbilanzanalysen, setzte DGPP auf externe Branchenberater. Das Beratermodell funktionierte für DGPP gut, doch mit dem Wachstum des Alternatives-Programms wurde der "One-size-fits-all"-Ansatz zu einem Hindernis für die Analysearten, die sie im Rahmen der Sorgfaltspflichtprüfung durchführen wollten.

"Wir kamen an einen Punkt, an dem wir das Gefühl hatten, etwas zu benötigen, das etwas flexibler ist als Berater und uns die Durchführung der detaillierten Analyse ermöglicht, an der wir wirklich interessiert waren. Wenn Sie mit externen Beratern arbeiten, ist diese Art von Analyse in der Regel schwieriger und kostspieliger zugänglich."

Mit ihrem größeren internen Team und den Analysefähigkeiten von Nasdaq eVestment TopQ+ kann DGPP nun effizient die Sorgfaltspflichtprüfung von Fonds durchführen, die auf den Markt kommen, ohne auf externe Parteien warten zu müssen. Dadurch blieb mehr Zeit, Investitionsentscheidungen zu prüfen, und der Marktüberblick wurde über die von den Beratern vorgelegten Manager und Investitionsideen hinaus erweitert.

"Mit den Beratern dauerte es in der Regel ein paar Wochen, manchmal sogar einen Monat, bis wir die Unterlagen für die Sorgfaltspflichtprüfung erhielten. TopQ+ ermöglicht es uns, deutlich agiler zu sein und bei Bedarf viel schneller zu einer Investitionsentscheidung zu kommen. Wir warten nicht mehr wochen- und monatelang darauf, dass die Analyse abgeschlossen wird."

Seit der Einführung von TopQ+ ist das Tool ein zentraler Bestandteil des Analyseprozesses des Plans geworden, wenn neue Manager geprüft oder bestehende Beziehungen vor einer Wiederanlage überprüft werden. Vor allem die Leistungsfähigkeit und Flexibilität von TopQ+ haben dazu beigetragen, die Sorgfaltspflichtprüfungs- und Analysefähigkeiten von DGPP auf ein neues Niveau zu heben.

"Das Beste an TopQ+ ist die Leistungsfähigkeit, die Geschwindigkeit und die Agilität der Plattform. Wenn Sie etwas wirklich Spezifisches und Detailliertes sehen möchten, können Sie das tun. Wenn es in einem bestimmten Widget nicht verfügbar ist, können Sie es in der Funktion für die maßgeschneiderte Matrix tun. Sie können die Performance für nur wenige Transaktionen anzeigen oder einige Transaktionen herausnehmen, wenn Sie sehen möchten, wie sich das auf die Performance auswirkt. Für mich waren letztlich vor allem die Flexibilität und Agilität entscheidend. Die Leistungsfähigkeit der Plattform und die Möglichkeiten, die Sie damit haben, haben mich definitiv überrascht."