Geschäftspräsentation und Wachstumsprüfung

Caltech nutzt Nasdaq eVestment™ TopQ+, um wertvolle analytische Erkenntnisse zu gewinnen

Über Caltech

Das Caltech Investmentbüro überwacht die Investmentmanagementaktivitäten des Institute und verwaltet über 2,5 Mrd. USD mit dem Ziel, die akademischen und Forschungsprogramme des Institute stärker zu unterstützen.

Von den 2,5 Mrd. USD sind rund 11 % Private Equity zugeordnet. Brian Chen ist ein Investment Associate bei Caltech und verantwortlich für die Überwachung des Private-Equity-Portfolios, einschließlich der Bewertung und Analyse von Fonds-Investitionsmöglichkeiten.

Prozesse verbessern

Vor der Nutzung der Performance-Analytics-Funktionalität von Nasdaq eVestment™ TopQ+ stützte sich der Prozess zur Analyse des Track Record eines Managers und zur Erstellung von Berichten ausschließlich auf Tabellenkalkulationen und war ein „deutlich arbeitsintensiverer Prozess“, sagte Chen. Ein weiteres zentrales Problem für Chen und seine Kollegen war, dass „Manager ihre Daten auf unterschiedliche Weise präsentieren, was direkte Vergleiche oft erschwert.“

Als Chen TopQ+ vorgestellt wurde, wollte er die Lösung näher untersuchen, da er erkennen konnte, wie sie den Due-Diligence-Prozess effizienter und wirksamer machen und ihnen helfen würde, ihre Ziele als Institution zu erreichen.

Über den Kunden

Caltech Investmentbüro

Beschreibung: Verwaltetes Vermögen 2,5 Mrd. USD

Brian Chen

Investment Associate

Ich möchte sicherstellen, dass das, was in den Marketingunterlagen berichtet wird, mit dem übereinstimmt, was bei ihrem Fonds tatsächlich geschehen ist.

Brian Chen

Konsistente Daten und Due-Diligence-Prüfung

Chen nutzt Nasdaq eVestment TopQ+ als Instrument zur Analyse der Erfolgsbilanzen von Managern. "Wenn es eine erhebliche Abweichung gibt, spreche ich sie mit dem Fonds an und versuche, die Ursache zu verstehen. Die Funktionalität der Leistungsanalysen von TopQ+ bietet eine formelhafte Möglichkeit, diese Erfolgsbilanzanalyse durchzuführen, und wir können zudem sicher sein, dass alle Vergleiche der Managerleistung auf einer vergleichbaren Basis erfolgen."

Wenn es um die Analyse und die Ausgabe seiner Arbeit geht, sieht Chen einen Vorteil in der Konsistenz, die TopQ+ bietet. "Ein Bereich, in dem die Funktionalität von Leistungsanalysen in TopQ+ besonders hilfreich war, ist die Gewährleistung von Konsistenz über alle unsere Diagramme und Grafiken hinweg, die wir für Memos des Investitionsausschusses erstellen. Das gibt mir Sicherheit hinsichtlich der Datenqualität und ist ein Produkt, das unseren Prozess robuster macht."

Tiefere Einblicke gewinnen

Chen sieht auch in der grafischen Darstellung der Performance der Erfolgsbilanz einen Vorteil im Due-Diligence-Prozess. "Es wird eine große Bandbreite an Analysen bereitgestellt, die sich ebenfalls anpassen lässt. Das hat sich bei der Bewertung von Managern und sogar bei der Verwendung in unseren Memos als sehr nützlich erwiesen," sagte Chen.

Nasdaq eVestment TopQ+ stellt die Daten in einem sehr visuellen Format dar, wodurch sich leicht erkennen lässt, ob sich die Renditen des Managers verschlechtert haben, während er größere Investitionen getätigt hat, wie die Ausschüttung der Renditen über verschiedene Investitionen hinweg aussieht oder welcher Prozentsatz der Investitionen verlustbringend war," sagte er.

Diese Form der grafischen Analyse stand uns zuvor nicht ohne Weiteres zur Verfügung, daher hat Nasdaq eVestment TopQ+ hier sehr geholfen.

Brian Chen

Einfacher Datenzugang

"Ein Bereich, in dem Nasdaq eVestment TopQ+ hilfreich war, ist der Prozess der Beschaffung der Cashflow- und anderer Daten vom Manager," sagte Chen. "Indem wir Daten von Managern anfordern, zeigt sich für uns, wie robust ihre internen Prozesse in Bezug darauf sind, dass diese Daten verfügbar und bereitstehen, und wie robust ihre eigenen Abläufe sind."

Zum Thema der Anforderung und des Erhalts von Leistungsdaten für seine Analyse sagte Chen, er habe den Eindruck, dass Manager im Bereich Private Equity im Allgemeinen eher bereit seien, Investoren detailliertere Daten zur Verfügung zu stellen. "Es wird sicherlich zu einer deutlich transparenteren Branche. Auf Datenanfragen habe ich von Managern im Allgemeinen gute Rückmeldungen erhalten."

Schnelle und wirkungsvolle Unterstützung

Chen fand die Einrichtung und die Einarbeitung in Nasdaq eVestment TopQ+ sehr unkompliziert. "Ich habe bei der Nutzung von TopQ+ kaum Reibungsverluste gespürt, und gerade das hat dazu geführt, dass es unseren Prozess bereichert, statt nur zu einem umständlichen Bestandteil eines Prozesses zu werden," sagte er.

Chen schätzte auch die schnelle und effektive Dienstleistung, wenn er konkrete Fragen hatte. "Wann immer ich mich mit Fragen an das Team gewandt habe, hat es stets sehr schnell reagiert und war in der Lage, mein jeweiliges Problem zu identifizieren und zu lösen."