En collective investment trust er et samlet, skattefrit investeringsprodukt, der administreres af en bank eller et trustselskab, som fungerer som trustee og fiduciary. Det samler aktiver fra berettigede pensionsordninger for at forfølge fastsatte investeringsmål, i princippet svarende til en investeringsforening, men opbygget til det institutionelle pensionsmarked og ikke solgt til eller tilgængeligt for offentligheden.
Collective Investment Trusts (CITs)
Gør det nemt at finde, følge og vurdere denne populære pensionsordning
Mere end tre fjerdedele af amerikanske ordninger med bidragsbaseret pension (DC) tilbyder CITs. De er nu det mest udbredte investeringsprodukt med mål-dato i DC-ordninger og forvalter flere aktiver end investeringsforeninger. Nasdaq Fund Network (NFN) leverer CIT-gennemsigtighed for interessenter på tværs af pensionsøkosystemet. .
Hver CIT-aktieklasse, der er registreret hos NFN, får et unikt, offentligt søgbart symbol, så rådgivere, konsulenter og deltagere kan få adgang til daglige priser og standardiserede fondsdata ligesom for enhver børsnoteret fond. NFN-registrering giver også fordele for CIT-trustselskaber og asset managers og øger deres produkters synlighed i pensionsfællesskabet.
CIT markedet: tallene taler for sig selv
$6.3T+
CIT assets held across retirement plans (year-end 2024)¹
77%
of DC plans use CITs²
42%
of DC assets are in CITs, up from 23% a decade earlier³
54%
of target date assets are in CITs, having overtaken mutual funds in 2024⁴
21 of 21
new target date series launched in 2025 were CITs⁴
$9.2T
projected CIT assets by 2029¹
1 Cerulli, “U.S. bidragsbaseret pension 2025”
2 Callan, “2026-undersøgelse om tendenser inden for bidragsbaseret pension”
3 Morningstar, “Rapport om pensionsplanens marked” (2026)
4 Morningstar, “2026-markedslandskab for target-date-fonde”
Hvad gør Nasdaq Fund Network for CITs?
Nasdaq Fund Network samarbejder med trustselskaber og asset managers om at registrere deres CITs, tildeler hver aktieklasse et unikt, offentligt søgbart symbol og distribuerer pris- og referencedata. Registreringen bringer CIT oplysninger ind i de samme kanaler, som fagfolk allerede bruger til andre fonde, hvilket øger synligheden for udbydere og giver rådgivere, konsulenter og deltagere en velkendt måde at finde detaljer på fondsniveau.
Udvalgte videoer
#TradeTalks: Gennemsigtighed i CIT-markedet
#TradeTalks: Hvordan Nasdaq Fund Network skaber gennemsigtighed for kollektive investeringsforeninger
Partnerskabet bag de første søgbare CIT-tickere udvider fortsat gennemsigtigheden i kollektive investeringsfonde.
Oversigt over, hvordan NFN tildeler symboler og distribuerer CIT-data til investeringsmiljøet
Det er på tide at skrotte den fejlagtige forestilling om, at CITs mangler gennemsigtighed
Et nyligt paper fra Nasdaq og Great Gray Trust Company undersøger de oplysningsrammer, der regulerer CITs, og tager fat på den forældede opfattelse af, at de mangler gennemsigtighed. Med afsæt i regulatoriske standarder, tredjepartsindsigt og data for markedsadoption giver det fiduciaries et aktuelt og praktisk billede af, hvordan CIT-information oplyses, tilgås og vurderes.
Great Gray Trust Company Læs rapportenFAQs
CITs er underlagt tilsyn fra statslige eller føderale banktilsynsmyndigheder, herunder Office of the Comptroller of the Currency (OCC) for nationalt chartrede CITs, samt regler fra Internal Revenue Service og almindelige retlige forpligtelser for fiduciaries. Når en CIT forvalter aktiver fra en ordning, der er omfattet af Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA), er trusten også underlagt ERISA's standarder for fiduciaries og forbudte transaktioner, som domstolene har beskrevet som blandt de strengeste, loven pålægger.
Ja. Ifølge den amerikanske arbejdsministeriumsregel 404a-5 skal deltagerstyrede ordninger oplyse de samme gebyr-, resultat- og investeringsoplysninger, uanset om en mulighed er en CIT, en investeringsforening eller et andet investeringsprodukt. Forvaltere og deltagere gennemgår mål, omkostningsprocenter og benchmarkede resultater via de samme kanaler hos den administrative registrator, som de bruger for enhver fond.
Ja. Uafhængige dataleverandører, herunder Morningstar, dækker tusindvis af CITs ved hjælp af de samme analytiske metoder som anvendes på investeringsforeninger. Registrering på Nasdaq Fund Network giver hver CIT-aktieklasse et unikt symbol, så daglige priser og referencedata bliver lettere at finde og følge.
CITs er begrænset til brug i berettigede pensionsordninger, såsom 401(k)-ordninger, mange offentlige ordninger og den føderale Thrift Savings Plan. De er som udgangspunkt ikke tilgængelige for individuelle detailinvestorer eller IRA'er. Lavere eller helt fjernede minimumsinvesteringer har i de senere år udvidet adgangen på tværs af ordninger i alle størrelser.
Gebyrer varierer fra produkt til produkt, men brancheundersøgelser har vist, at CITs ofte har lavere gennemsnitlige omkostninger end sammenlignelige investeringsforeninger, en forskel, der i høj grad skyldes det institutionelle marked, de betjener. Morningstar rapporterer, at den gennemsnitlige aktivt forvaltede investeringsforening koster omtrent tre gange så meget som den gennemsnitlige aktivt forvaltede CIT. De faktiske omkostninger afhænger af den specifikke fond.
NFN tildeler hver registreret CIT-aktieklasse et unikt, offentligt søgbart symbol og distribuerer pris- og referencedata. Det giver trustselskaber og asset managers større synlighed for deres produkter, samtidig med at rådgivere, konsulenter og deltagere får en velkendt måde at finde og følge oplysninger om CIT på.
Registrerede CITs kan søges på symbol på større finansielle dataplatforme som Bloomberg.com, Nasdaq.com osv. via Nasdaq Fund Network. For en CIT, der endnu ikke er registreret, kan ordningens recordkeeper eller den trustee, der administrerer fonden, levere fondsdatablade og relaterede oplysninger og ansvarsfraskrivelser.
Ressourcer
Vi arbejder løbende på at forbedre din oplevelse ved at oversætte Mere indhold. Vær dog opmærksom på, at siden, du er ved at besøge, endnu ikke er oversat.
Vi sætter pris på din forståelse og tålmodighed, mens vi fortsat forbedrer vores ydelser.
AI-oversættelse
Vores oversættelsesværktøj tilstræber nøjagtighed, men ingen maskinoversættelse er fejlfri eller en erstatning for menneskelige oversættere. Oversættelser tilbydes som en bekvemmelighed og leveres »som de er«. Vi garanterer ikke nøjagtigheden, pålideligheden eller korrektheden af oversættelser fra engelsk til andre sprog. Visse dele af indholdet kan ikke oversættes præcist på grund af softwarebegrænsninger. Den engelske originaltekst er gældende på hjemmesiden. Afvigelser i oversættelsen er ikke bindende og har ingen juridisk betydning for regeloverholdelse eller håndhævelse. Hvis du har spørgsmål til nøjagtigheden af det oversatte indhold, kan du konsultere den officielle engelske version af vores hjemmeside.