GP:t voivat hyödyntää NFS:ää yksilöllisesti tukemaan koko tai osaa tarjousprosessin toissijaisesta vaiheesta, aloituksesta sulkemiseen, tarjoten jäsenneltyä työnkulkua, seurantaa ja läpinäkyvyyttä.
NFS tekee yhteistyötä GPs:n kanssa tarjotakseen tehokasta transaktioiden hallintaa yksittäisille omaisuuserille, monen omaisuuserän CV:ille ja strip-myyntiin yhden yhtenäisen työnkulun kautta. Teknologiamme tukee GPs:ia hintojen määrittämisessä ja tarjousten jättämisessä, LP:n valinnassa, asiakirjojen toteutuksessa ja sulkemisessa - mahdollistaen keskeisten sidosryhmien seurata jokaista vaihetta.
Pääomasijoittaja tarjoaa säännöllisiä likviditeettitapahtumia, kuten neljännesvuosittain, useissa rahastoissa. Pääomasijoittajat voivat hyväksyä tai hylätä toissijaisten ostajien tarjoukset LP-intresseistä, mikä mahdollistaa strukturoitujen likviditeettimahdollisuuksien tarjoamisen LP:ille samalla säilyttäen kontrollin.
NFS voi tukea transaktion jokaista vaihetta aloituksesta sulkemiseen.
Embedded Liquidity™ on rahaston tarjoiludokumentteihin kirjoitettu määräys, joka nimeää NFS:n GP:n likviditeettikumppaniksi, ja likviditeettitapahtumat alkavat tyypillisesti noin viidentenä vuonna - viestittäen sijoittajille, että likviditeettistrategia on olemassa, jos se tulee tarpeelliseksi.
Nasdaq Fund Secondaries -teknologia-alusta voi toimia hyväksyttynä matching-palveluna (QMS), kuten IRS:n yksityiskirjeen päätöksessä tulkitaan, mikä määrittää alustan menetelmän olevan IRS:n julkisesti noteerattuja kumppanuuksia (PTPs) koskevien sääntöjen mukainen.
NFS:n QMS:n avulla kelpoiset pääomasijoittajat voivat nostaa likviditeettikynnyksiä 2 %:sta 10 %:iin rahaston kokonaisarvosta vuosittain, mikä mahdollistaa nopeamman PTP-jonoista selviytymisen.
Yhdysvalloissa toimiva Tier 1 -pankki etsi tehokkaampaa ja ennakoitavampaa tapaa sijoittajilleen päästä likviditeettiin yli 420 kanavarahastossa.
Pankki teki yhteistyötä Nasdaq Fund Secondaries (NFS) kanssa tarjotakseen aikataulutettuja huutokauppoja, joissa sijoittajat voivat tulla NFS-teknologia-alustalle neljännesvuosittain myymään rahasto-osuuksia johtajan hyväksymille ostajille.
Vuoden 2025 neljännen neljänneksen loppuun mennessä nämä tapahtumat ovat johtaneet yli 134 miljoonan dollarin NAV-transaktioihin. Neljännesvuosittaiset huutokaupat muuttivat pankin yksityisten rahastosijoittajien likviditeettiprosessin, mahdollistaen säännölliset, tehokkaat transaktiot ja paremman sijoittajatuen. Yhteistyö korosti, kuinka teknologia voi modernisoida yksityisten rahastojen hallintaa globaaleille instituutioille laajassa mittakaavassa ilman monimutkaisuuden lisääntymistä.
Johtava Yhdysvalloissa toimiva varainhoitaja, jolla on yli 2 biljoonaa dollaria varoja, etsi parempia likviditeettivaihtoehtoja maailmanlaajuisille yksityisten rahastojen sijoittajilleen.
Tavoitteen saavuttamiseksi varainhoitaja teki yhteistyötä NFS:n kanssa järjestääkseen puolivuosittain likviditeettitapahtumia, joissa sijoittajat voivat myydä rahasto-osuuksia toissijaisissa transaktioissa NFS:n teknologian täyden tuen avulla. Tämä kumppanuus hyödynsi varainhoitajan laajaa institutionaalista verkostoa ja NFS:n integroitua teknologiaa, jäsenneltyjä työnkulkuja sekä reaaliaikaista näkyvyyttä jokaisessa kaupassa, tarjoten yksinkertaistetun likviditeettiprosessin varainhoitajan yksityisrahastosijoittajille.
Varhaisen menestyksen myötä johtaja laajensi likviditeettitarjontaa koko maailmanlaajuiselle sijoittajaverkostolleen.
Vuodesta 2025 lähtien yli 100 miljoonan dollarin Net Asset Value (NAV) vaihtoi omistajaa näiden tapahtumien kautta, ja yli 30 miljoonaa dollaria siirtyi suurimmassa tapahtumassa. Sijoittajat saivat helpomman pääsyn likviditeettiin, nopeammat transaktiot ja luotettavan institutionaalisen tuen. Kumppanuus loi uusia standardeja yksityisten rahastojen likviditeetin tarjoamiselle yhdistämällä vakiintunutta taloudellista asiantuntemusta modernien toissijaisten likviditeettiratkaisujen kanssa.
Globaali teknologiaan keskittynyt GP, jolla on 12 miljardia dollaria varoja, etsi ratkaisua tarjouskilpailuprosessinsa laajentamiseen. Aiemmin likviditeettitapahtumat hoidettiin yksittäin, mikä teki prosessista hitaan ja monimutkaisen.
Yhteistyössä johtavan sekundäärineuvojan ja NFS:n teknologian kanssa johtaja koordinoi tarjouskilpailun päärahaston ja alarahastojen välillä, hoitaen LP-vaalit, maksut ja sulkemisen. Yli 60 LP:tä osallistui ensimmäiseen likviditeettitapahtumaan.
Nähdessään varhaista menestystä, johtaja laajensi likviditeettitarjontaa maailmanlaajuiselle sijoittajakunnalleen.
Yhteistyö johti yli 830 miljoonan dollarin NAV-transaktioihin yhdessä tapahtumassa ja yli 100 miljoonaan dollariin eri tapahtumissa kolmen vuoden aikana, yksittäisten transaktioiden ollessa yli 30 miljoonaa dollaria. Sijoittajat saivat nopeampaa likviditeettiä ja luotettavaa tukea, ja yhteistyö asetti uusia standardeja yksityisten rahastojen likviditeetille yhdistämällä taloudellisen asiantuntemuksen moderneihin ratkaisuihin.
Hunter Point Capital (HPC), Yhdysvalloissa toimiva sijoitusyhtiö, hallinnoi 3,3 miljardin dollarin GP-osakepääomarahastoa - suurinta ensiesiintymisrahastoa, joka keskittyy erityisesti private market -strategioihin. Ikuisen elinkaaren omaavalla portfoliolla HPC halusi tarjota rakenteellisen tavan sijoittajille poistua rahastosta tarpeen vaatiessa sen ikuisen luonteen vuoksi. Kilpailukykyisessä varainhankintaympäristössä HPC etsi ratkaisua, joka erottaisi sen tarjonnan ja käsittelisi sijoittajien likviditeettihuolia etukäteen.
Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi HPC teki yhteistyötä NFS:n kanssa ottaakseen käyttöön Embedded Liquidity™ -ratkaisun rahastorakenteessaan. NFS sisällytettiin rahaston Limited Partnership Agreement (LPA) -sopimukseen likviditeettitapahtumien nimettynä tarjoajana. Rahaston viidennestä vuodesta alkaen NFS sitoutui järjestämään puolivuosittain GP:n sponsoroimia likviditeettitapahtumia, tarjoten kaikille rajatuille kumppaneille (LP) mahdollisuuden likviditeetin saamiseen läpinäkyvällä ja tehokkaalla tavalla. Tämä kumppanuus hyödynsi NFS:n markkinoiden johtavaa teknologiaa ja asiantuntemusta prosessin virtaviivaistamiseksi ja HPC:n sijoittajakannan tukemiseksi maailmanlaajuisesti.
Sisällyttämällä aikataulutetut likviditeettitapahtumat HPC pystyi erottamaan rahastonsa kilpaillulla markkinalla, houkutellen sijoittajia, jotka etsivät joustavuutta ja institutionaalisen tason ratkaisuja, ja asemoiden HPC:n yksityisten rahastojen hallinnan innovaattorina.
Merkittävä perhetoimisto, joka hallinnoi 122 miljardin dollarin varoja, kamppaili tehottomien, kertaluonteisten yksityisten rahastojen likviditeettitransaktioiden kanssa. Sijoittajat kohtasivat usein hajanaisia prosesseja etsiessään likviditeettiä omistuksilleen.
Näiden haasteiden ratkaisemiseksi perhetoimisto teki yhteistyötä NFS:n kanssa toteuttaakseen neljännesvuosittaisia likviditeettitapahtumia yksityisten rahastojen sijoittajilleen. Tämä muutos toi ennakoitavia, säännöllisiä mahdollisuuksia likviditeettiin toimiston yksityisten rahastojen portfolion kautta, parantaen tehokkuutta ja läpinäkyvyyttä.
Yhteistyö laajeni sisältämään koko feeder-sitoumuksen myynnin BDC:lle, yhteensä noin 9 miljoonaa dollaria NAV:ssa, korostaen kumppanuuden joustavuutta ja kykyä hallita sekä rutiini- että monimutkaisia transaktioita.
