Présentation
La Wallace Foundation, dont le siège est à New York, est une organisation philanthropique créée à partir de la succession de Lila et Dewitt Wallace, les fondateurs de Reader's Digest.
La Fondation a actuellement plusieurs initiatives qui se concentrent sur deux domaines d'impact clés : l'éducation des enfants et les arts. Avec 1,7 Md $ en actifs sous gestion, la Wallace Foundation est devenue l'une des plus grandes fondations du pays dédiées à ces deux causes.
Comme d'autres organisations philanthropiques de taille similaire, la Wallace Foundation a reconnu la nécessité d'institutionnaliser la gestion et le suivi de leur portefeuille interne pour garantir que leurs investissements soutiennent efficacement la mission plus large de l'organisation.
À propos du Client
The Wallace Foundation
Description :
Fondation
AUM :
1,7 milliards USD
Localisation :
États-Unis
-
Description :
FondationAUM :
1,7 milliards USDLocalisation :
États-Unis
Atténuer les points de douleur opérationnels
L'investment team de quatre personnes à la Wallace Foundation est dirigée par le Directeur des investissements, Tom Lenehan, qui est responsable de l'allocation des actifs, de la construction du portefeuille, de la sélection des gestionnaires de fonds et du suivi pour l'organisation. Lorsqu'il a rejoint la Fondation début 2021, il a constaté que l'organisation faisait face à de nombreux problèmes opérationnels similaires à ceux rencontrés par d'autres investisseurs institutionnels : un manque de données précises et opportunes pour éclairer la prise de décision et un manque de visibilité sur l'ensemble des actifs du portefeuille.
L'investment team de la Wallace Foundation avait trois besoins clairs pour leur solution de portefeuille :
1) Accès à des informations de performance précises et opportunes qui informeraient les décisions d'investissement
2) Un système de suivi et de vérification de la qualité des performances du portefeuille qui compléterait les examens manuels
3) Support de saisie et d'analyse de données de conciergerie pour étendre la capacité de charge de travail de leur équipe
« Lorsque des problèmes se présentent, nous avons besoin d'un groupe de personnes fiables vers qui nous tourner pour nous aider à résoudre le problème. »
Tom et Kate Schlinke, responsable des investissements à la Wallace Foundation, avaient tous deux utilisé Solovis et eVestment dans leurs organisations précédentes et savaient que les solutions pouvaient répondre aux besoins de l'investment team.
Depuis la mise en œuvre de Solovis, l'équipe de Wallace a trouvé un grand soulagement à leurs problèmes opérationnels. Kate, qui a été embauchée en tant qu'experte opérationnelle pour les plateformes Solovis et eVestment platforms, a constaté la transformation radicale que les deux plateformes ont facilitée à la Fondation.
« Cela a été vraiment utile d'établir un processus de reporting de performance efficace. »
Outre les rapports de performance, Kate a exploité Solovis pour surveiller la liquidité de l'ensemble de leurs gestionnaires, une tâche qu'ils ne pouvaient pas réaliser avec précision auparavant. En plus de ces rapports et de la gestion de la liquidité, l'équipe de Wallace continue d'utiliser Solovis de manière stratégique pour automatiser leurs processus opérationnels.
Tom Lenehan
Directeur·rice des investissements
Kate Schlinke
Associé en investissement
« Nous utilisons le plugin Solovis qui nous permet de mettre à jour les rapports chaque fois que nous souhaitons relancer les rendements, les données d'exposition, etc. Disposer de ce modèle préétabli a considérablement accéléré tout le processus pour nous. Il est très utile d'avoir nos rapports en temps réel dans le même système. »
Performance solide, relations solides
En plus des améliorations opérationnelles que Nasdaq Asset Owner Solutions a facilitées chez Wallace, la Fondation a également bénéficié du service client de haute qualité qui supports les clients des plateformes Solovis et eVestment platforms. Chaque fois que Kate a une question sur la fonctionnalité ou les améliorations potentielles, elle reçoit des réponses rapides et complètes ainsi qu'une volonté de s'assurer qu'une solution est trouvée.
« Je pense qu'il est très fluide d'avoir une seule équipe sous le Nasdaq umbrella, pour Solovis et eVestment, qui agit comme notre fonction de support principale et point de contact. »
Kate a également établi un point de contrôle mensuel programmé avec le Solovis team pour discuter de toute initiative en cours ou de tout élément ponctuel nécessitant une attention particulière.
Bien que Tom ne soit pas toujours aussi impliqué dans les détails que Kate, il convient également que la relation entre Nasdaq et Wallace Foundation a été un élément clé du succès de l'organisation.
« Notre principal point de contact nous met en relation avec les bonnes personnes sans effort chaque fois que nous en avons besoin. »
Solovis Analyst Services renforce la bande passante de la Wallace Foundation
Solovis Analyst Services offre aux clients une infrastructure opérationnelle externalisée permettant d'obtenir, de centraliser et d'agréger les données de portefeuille pour l'analyse et l'évaluation des performances. Tom a constaté une grande valeur dans ce service, car il a aidé l'équipe de la Wallace Foundation à mener à bien des projets qui, autrement, n'auraient pas été réalisés avec la même efficacité ou précision.
« Nous voulions redessiner notre rapport que nous examinons une fois par mois. Nous avons proposé un modèle, et le Solovis team a pu obtenir l'apparence et la convivialité exactement là où nous en avions besoin. »
Selon Tom, le ratio de liquidité est essentiel pour la Wallace Foundation. Dans l'un de leurs rapports de liquidité, il a pensé qu'il pouvait y avoir une incohérence avec l'un de leurs gestionnaires.
« Nous avons consulté le Solovis team et demandé des informations sur la liquidité pour ce gestionnaire. Ils nous ont rappelé que la liquidité était basée sur les jours de réception et nous avons pu confirmer que les conditions de liquidité étaient effectivement correctes pour ce gestionnaire. Cette expérience nous a donné confiance dans le fait que nous disposons de rapports de liquidité corrects, perspicaces et opportuns. »
Quelle est la suite ?
Tom, Kate, et l'équipe sont enthousiastes à l'idée de poursuivre leur travail dans la mise en œuvre de modules automatisés supplémentaires qui amélioreront leurs flux de travail quotidiens. Pour commencer, ils ont récemment exploré l'ajout de Solovis Risk.
« Nous réfléchissions au module de risque afin de pouvoir examiner le risque sur l'ensemble de notre portefeuille, pas seulement les gestionnaires publics. Nous sommes intéressés à explorer tous les outils disponibles dans ce module. »
Kate est également impatiente d'approfondir sa maîtrise du système et de découvrir de nouvelles façons d'améliorer leurs processus opérationnels.
Voir comment la Fondation a pu croître, surtout grâce à l'utilisation de Nasdaq Asset Owner Solutions, rend Tom fier du travail qu'il a accompli avec son équipe en partenariat avec Nasdaq, et il reste enthousiaste quant à ce que l'avenir réserve à l'organisation Wallace.
« Nous voulions redessiner notre rapport que nous examinons une fois par mois. Nous avons proposé un modèle, et le Solovis team a pu obtenir l'apparence et la convivialité exactement là où nous en avions besoin. »
Solovis
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